L’histoire de Gimmersta Wallpaper débute dans les années 1920 avec Folke, pionnier dans l’industrie du papier peint. Près d’un siècle plus tard, Irene et Christofer Gimmersta perpétuent cet héritage entrepreneurial en fondant Gimmersta Wallpaper.
Animés par la volonté de moderniser un secteur historiquement traditionnel, ils ont développé un modèle digital intégré, transformant en profondeur la chaîne de valeur et bousculant un marché en quête de renouveau.
Lorsque Gimmersta Wallpaper a engagé une réflexion stratégique en vue d’accélérer son développement sur le segment premium, nous sommes intervenus en tant que conseil financier afin de structurer l’entrée d’un partenaire de long terme.
Nous avons conduit une analyse approfondie du marché des investisseurs, organisé un processus compétitif et piloté l’ensemble des négociations afin d’optimiser les conditions de l’opération. La singularité du modèle digital intégré de Gimmersta Wallpaper, conjuguée à la solidité de ses fondamentaux financiers, en faisait un actif particulièrement attractif.
Notre accompagnement a permis d’assurer un alignement stratégique optimal et de sélectionner un partenaire capable de soutenir la trajectoire de croissance de l’entreprise : Priveq.
« Alors que nombre d’acteurs restent ancrés dans des modèles traditionnels, Gimmersta Wallpaper a entièrement digitalisé sa chaîne de valeur, du design et de la production jusqu’au marketing et à la distribution. L’entreprise a ainsi redéfini le potentiel du marché. Elle a également démontré sa capacité à intégrer de nouvelles marques et à en accélérer rapidement la rentabilité, deux éléments particulièrement déterminants aux yeux des investisseurs financiers. »
Une exécution efficace dans un marché incertain
Malgré un contexte M&A plus attentiste, le calendrier de l’opération a été mené avec rigueur et efficacité.
La structuration claire de Gimmersta Wallpaper, la qualité de son pilotage financier et la maîtrise précise de ses indicateurs clés ont permis de conduire une phase de due diligence particulièrement fluide.
« La préparation en amont a été déterminante. Elle nous a permis d’avancer rapidement et d’éviter les écueils classiques d’un processus transactionnel. Les équipes de Gimmersta Wallpaper sont particulièrement solides et disposent d’une parfaite maîtrise de leurs données financières », souligne Andreas Klavebäck
Des équipes engagées et alignées
Tout au long du processus, un dialogue ouvert et transparent a été maintenu avec les actionnaires et l’équipe dirigeante. Leur engagement, leur réactivité dans la prise de décision et la clarté de leur vision stratégique ont constitué des facteurs clés de succès.
« Nous avons bénéficié d’une collaboration exemplaire avec les fondateurs. Leur implication et leur capacité à décider rapidement ont facilité l’exécution du processus. Accompagner Gimmersta Wallpaper dans la recherche du partenaire adapté, en l’occurrence Priveq, a été une expérience particulièrement positive » - Joel Ejdesjö
L’entrée de Priveq au capital marque une nouvelle étape dans le développement de l’entreprise. Les fondateurs conservent une participation majoritaire et demeurent pleinement impliqués dans la stratégie et la croissance future du groupe, aux côtés de leur nouveau partenaire.
La coopération étroite entre les équipes de Clearwater et de Gimmersta Wallpaper a permis de conduire un processus maîtrisé et d’aboutir à une opération alignée avec les ambitions de long terme de l’entreprise.
« Nous remercions les équipes de Clearwater pour leur engagement, leur professionnalisme et leur accompagnement tout au long de l’opération. Leur disponibilité, leur expertise et leur approche à la fois rigoureuse et humaine ont été déterminantes. » - Irene Gimmersta, CEO et fondatrice de Gimmersta Wallpaper.
« Gimmersta Wallpaper a redéfini le potentiel du marché »
Gimmersta Wallpaper a profondément transformé un secteur historiquement traditionnel en s’appuyant sur un modèle intégrant production digitale et distribution directe en ligne. Au-delà de son positionnement innovant, l’entreprise présente également un profil financier solide ainsi qu’une capacité démontrée à mener et intégrer des acquisitions.
« Alors que de nombreux acteurs restent attachés à des modèles historiques, Gimmersta Wallpaper a digitalisé l’ensemble de sa chaîne de valeur, du design et de la production jusqu’au marketing et à la commercialisation. L’entreprise a ainsi redéfini le potentiel du marché; Elle a également démontré sa capacité à intégrer de nouvelles marques et à en accélérer rapidement la rentabilité, deux critères particulièrement recherchés par les investisseurs financiers. »
souligne Andreas Klavebäck, Associate Director chez Clearwater, qui a conseillé l’opération.
Identifier le partenaire idéal
Nous avons mené un travail approfondi d’identification et de sélection des investisseurs, en organisant un processus structuré et compétitif.
Un enjeu majeur consistait à faire évoluer la perception du secteur auprès des investisseurs. Le marché du papier peint est encore souvent perçu comme traditionnel et peu digitalisé. Nous avons donc accordé une attention particulière au positionnement stratégique de Gimmersta Wallpaper, en mettant en avant ses facteurs différenciants et la solidité, ainsi que la pérennité, de son modèle économique.
« Nous avons rapidement identifié Priveq comme un partenaire pertinent. Toutefois, nous avons conduit un processus élargi afin d’optimiser les conditions de l’opération », précise Joel Ejdesjö, Associate chez Clearwater.
« De nombreux investisseurs privilégient des prises de contrôle majoritaires. Il était donc essentiel de trouver un acteur capable d’apprécier la valeur d’une participation minoritaire tout en apportant un véritable soutien stratégique. »
Clearwater advisers
