A principal diferença entre um investidor de private equity e um investidor de venture capital prende-se essencialmente com a sua apetência pelo risco e à avaliação do potencial.
Os investidores de private equity tendem a investir em empresas já consolidadas, com capacidade para acelerar o crescimento dos resultados com o seu apoio. Em alternativa, os investidores de venture capital tendem a privilegiar startups em forte expansão, cujo valor ainda não está plenamente comprovado, mas que demonstram perspetivas de crescimento muito elevadas.
Escolher a opção mais adequada dependerá, geralmente, da maturidade e do posicionamento da sua empresa.
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Decidir qual o melhor parceiro de investimento
É aqui que o papel de assessores experientes se torna essencial. A Clearwater reúne uma vasta experiência em transações e consegue avaliar rapidamente que tipo de investidor melhor se adequa à posição do cliente, ao seu perfil financeiro e às suas necessidades futuras.
Começamos por uma análise detalhada das preferências do cliente, explorando as implicações das diferentes opções estratégicas que podem estar disponíveis. Em seguida, cruzamos essa informação com um conhecimento aprofundado das prioridades dos vários tipos de investidores em cada momento, tendo em conta que as suas ambições e critérios podem evoluir de forma significativa.
Estamos presentes para ajustar o leque de opções disponíveis e orientar o posicionamento estratégico da empresa para venda, assegurando o melhor resultado possível para os nossos clientes.
Principais características dos fundos de private equity - horizonte temporal definido, menor risco, modelo de negócio comprovado
Um investidor de private equity adquire, normalmente, uma participação maioritária (ou uma minoria relevante) e assume o papel de único novo acionista numa transação. Procuram evidências de que o modelo de negócio é sólido, que a empresa detém uma posição atrativa no mercado e que gera fluxos de caixa robustos, esperando obter um retorno dentro de um horizonte temporal definido, normalmente entre três e cinco anos.
Um investidor de private equity procurará identificar novas oportunidades de crescimento relevantes, nas quais possa aplicar o seu conhecimento e influência para acelerar a evolução do negócio. Podem ser chamados a disponibilizar capital e orientação estratégica quando a empresa precisa, adquirindo sobretudo ações “ antigas” ou já existentes na empresa.
Principais características do venture capital – horizonte temporal mais alargado, elevado potencial disruptivo, maior nível de risco e retorno
Por outro lado, os investidores de venture capital procuram sobretudo empresas com capacidade para transformar mercados de grande escala, mesmo que ainda estejam numa fase inicial, apresentem resultados negativos ou não tenham alcançado todo o seu potencial. Os investidores de venture capital caracterizam-se, em geral, por uma apetência pelo risco significativamente mais elevada. Embora todas as empresas em que investem apresentem um potencial relevante e atrativo, é comum considerarem que apenas cerca de dez por cento dos investimentos gerarão retornos efetivos. No entanto, os níveis de retorno esperados nesses casos tendem a ser substancialmente superiores.
Os investidores de venture capital assumem, normalmente, uma participação minoritária reduzida, frequentemente em conjunto com outros fundos de capital de risco, disponibilizando capital através da subscrição de novas “ações” emitidas no âmbito do investimento.
Principais características dos fundos de private equity - horizonte temporal definido, menor risco, modelo de negócio comprovado
Um investidor de private equity adquire, normalmente, uma participação maioritária (ou uma minoria relevante) e assume o papel de único novo acionista numa transação. Procuram evidências de que o modelo de negócio é sólido, que a empresa detém uma posição atrativa no mercado e que gera fluxos de caixa robustos, esperando obter um retorno dentro de um horizonte temporal definido, normalmente entre três e cinco anos.
Um investidor de private equity procurará identificar novas oportunidades de crescimento relevantes, nas quais possa aplicar o seu conhecimento e influência para acelerar a evolução do negócio. Podem ser chamados a disponibilizar capital e orientação estratégica quando a empresa precisa, adquirindo sobretudo ações “ antigas” ou já existentes na empresa.
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Por outro lado, os investidores de venture capital procuram sobretudo empresas com capacidade para transformar mercados de grande escala, mesmo que ainda estejam numa fase inicial, apresentem resultados negativos ou não tenham alcançado todo o seu potencial. Os investidores de venture capital caracterizam-se, em geral, por uma apetência pelo risco significativamente mais elevada. Embora todas as empresas em que investem apresentem um potencial relevante e atrativo, é comum considerarem que apenas cerca de dez por cento dos investimentos gerarão retornos efetivos. No entanto, os níveis de retorno esperados nesses casos tendem a ser substancialmente superiores.
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Conhecimento
Não nos escondemos atrás de jargão e complexidade. Em vez disso, o nosso objetivo é abrir a caixa negra de M&A, clarificando o caminho com uma visão transparente, simplificando o processo e fornecendo informação de valor.
