La due diligence è l'indagine accurata di un potenziale target di acquisizione al fine di confermare tutti i fatti e le informazioni finanziarie di cui si è in possesso. Il processo è utilizzato per valutare i rischi e i vantaggi di un dato deal.
Sebbene sia vero che il livello di due diligence reso necessario da un investimento di private equity (PE) o da una vendita a un buyer strategico può variare in base a diversi fattori, non sarebbe appropriato parlare di onerosità.
Il processo è dettato dalle esigenze del bidder: vediamo di quali esigenze si tratta.
Non sarebbe appropriato definire gli uni o gli altri come più o meno onerosi. Il processo è dettato dalle ambizioni del bidder e prende forma di conseguenza.
Acquirente strategico
Nel caso invece di un acquirente strategico, la due diligence potrebbe concentrarsi sulle sinergie tra buyer e seller, sull'integrazione operativa e sull'allineamento strategico. Un investitore strategico si concentrerà probabilmente su un elemento specifico a lui utile, come uno stabilimento, un brevetto o simili.
Di solito è meno interessato a capire le dinamiche del mercato in cui opera l'attività acquisita, dato che già dispone di queste conoscenze.
Occasionalmente, gli acquirenti strategici collaborano con le banche, e parte del processo di due diligence consisterà nel garantire che l'acquisizione soddisfi i requisiti di tali enti mutuanti. Più spesso, tuttavia, l'acquisizione è finanziata dal cash flow e dalle agevolazioni di credito del proprio acquirente strategico.
In che modo possiamo aiutarti?
Entrambi i processi possono essere molto rigorosi, ma la due diligence può variare in termini di orientamento e di approfondimento a seconda della natura della transazione e delle preferenze delle parti coinvolte.
Non sarebbe appropriato definire l'una o l'altra come più o meno onerosa. Il processo è dettato dalle ambizioni del bidder e prende forma di conseguenza.
Clearwater può collaborare con i propri clienti perché il processo si svolga senza intoppi. Con noi i clienti possono orientarsi e presentarsi nel modo migliore tenendo conto di ciò che l'acquirente sta cercando.
Investitore di private equity
Nel caso di un investimento PE, solitamente la due diligence consiste in un esame di registri finanziari, processi operativi, posizionamento sul mercato e aree potenziali di miglioramento e crescita.
i Fondi di PE sono interessati principalmente alla performance finanziaria e al potenziale rendimento degli investimenti, per cui tendono a intraprendere analisi e avviare discussioni con banche o altri organismi mutuanti.
Il loro obiettivo è ricavare il maggior rendimento possibile dal patrimonio investito in un periodo da tre a sette anni. Dovrà essere identificata una strategia di crescita per l'azienda, e sarà questo a guidare il processo di due diligence.
È raro che i fondi di PE spendano di tasca propria: solitamente acquisiscono un'azienda per conto di investitori. I report di due diligence servono a rassicurare tali investitori presentando loro tutti i vantaggi del deal in questione.
Investitore di private equity
Nel caso di un investimento PE, solitamente la due diligence consiste in un esame di registri finanziari, processi operativi, posizionamento sul mercato e aree potenziali di miglioramento e crescita.
i Fondi di PE sono interessati principalmente alla performance finanziaria e al potenziale rendimento degli investimenti, per cui tendono a intraprendere analisi e avviare discussioni con banche o altri organismi mutuanti.
Il loro obiettivo è ricavare il maggior rendimento possibile dal patrimonio investito in un periodo da tre a sette anni. Dovrà essere identificata una strategia di crescita per l'azienda, e sarà questo a guidare il processo di due diligence.
È raro che i fondi di PE spendano di tasca propria: solitamente acquisiscono un'azienda per conto di investitori. I report di due diligence servono a rassicurare tali investitori presentando loro tutti i vantaggi del deal in questione.
Acquirente strategico
Nel caso invece di un acquirente strategico, la due diligence potrebbe concentrarsi sulle sinergie tra buyer e seller, sull'integrazione operativa e sull'allineamento strategico. Un investitore strategico si concentrerà probabilmente su un elemento specifico a lui utile, come uno stabilimento, un brevetto o simili.
Di solito è meno interessato a capire le dinamiche del mercato in cui opera l'attività acquisita, dato che già dispone di queste conoscenze.
Occasionalmente, gli acquirenti strategici collaborano con le banche, e parte del processo di due diligence consisterà nel garantire che l'acquisizione soddisfi i requisiti di tali enti mutuanti. Più spesso, tuttavia, l'acquisizione è finanziata dal cash flow e dalle agevolazioni di credito del proprio acquirente strategico.
In che modo possiamo aiutarti?
Entrambi i processi possono essere molto rigorosi, ma la due diligence può variare in termini di orientamento e di approfondimento a seconda della natura della transazione e delle preferenze delle parti coinvolte.
Non sarebbe appropriato definire l'una o l'altra come più o meno onerosa. Il processo è dettato dalle ambizioni del bidder e prende forma di conseguenza.
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Conoscenze
Non ci nascondiamo dietro a tecnicismi e complessità. Miriamo piuttosto a svelare tutti i segreti dell'ambito M&A, illuminando il cammino con analisi chiare, semplificando il processo e fornendo informazioni decisive.
