Det italienske marked for kommunikation og digital marketing har længe været præget af to yderpunkter. På den ene side de globale tungvægtere som WPP og Publicis, der opererer i stor skala med multinationale kunder. På den anden side et stærkt fragmenteret økosystem af mindre, specialiserede bureauer, som hver især er stærke i deres niche, men begrænsede i bredde.
Et komplementært partnerskab, der omformede virksomheden
NextDifferent bidrog med dyb ekspertise inden for digital, medier og performance marketing. Uniting tilførte styrke inden for brand activation, live-oplevelser og influencer marketing. Kombinationen fungerede naturligt med minimalt overlap i services eller kundegrupper.
Sammenlægningen skabte en bredere og mere komplet platform. Kunder kan engageres gennem fysiske oplevelser og brandaktiveringer og derefter guides ind i digitale økosystemer som apps, platforme og loyalitetsprogrammer, der understøtter et længerevarende engagement.
I et marked, hvor brands ønsker at opbygge tættere og mere konsistente relationer til forbrugerne, er den sammenhængende tilgang meget værdifuld.
Det italienske marked for kommunikation og digital marketing har længe været præget af to yderpunkter. På den ene side de globale tungvægtere som WPP og Publicis, der opererer i stor skala med multinationale kunder. På den anden side et stærkt fragmenteret økosystem af mindre, specialiserede bureauer, som hver især er stærke i deres niche, men begrænsede i bredde.
Det, der manglede, var noget midt imellem: en skaleret, uafhængig italiensk platform, der kunne konkurrere med internationale spillere og samtidig tilbyde et fuldt integreret serviceudbud. Det var muligheden bag NextDifferent.
Vi arbejdede tæt sammen med den administrerende direktør, og visionen var klar fra start. Ambitionen var at opbygge en national champion – en platform, der kunne samle komplementære kompetencer inden for digital, medier, kreativitet og aktivering og skabe et reelt one-stop-shop for kunder i et stadig mere komplekst marketinglandskab. Modellen var allerede afprøvet på andre europæiske markeder og virkede klar til at tage form i Italien.
Fra vision til platform
Rejsen startede med sammenlægningen af Next14 og Different, som samlede styrker inden for mediestrategi, datadrevet marketing, kreativitet og indhold. Det første skridt lagde fundamentet, men ambitionen rakte langt ud over en enkelt transaktion.
For at accelerere visionen hjalp vi aktionærerne med at sikre investering fra QuattroR gennem en kapitalforhøjelse på 20 mio. euro, som gav kapital til vækst og gjorde det muligt at gennemføre en målrettet opkøbsstrategi.
Herefter rettede vi fokus mod at finde den rette partner til at udvide platformens kompetencer. Uniting Group viste sig hurtigt at være et stærkt strategisk match.
Et komplementært partnerskab, der omformede virksomheden
NextDifferent bidrog med dyb ekspertise inden for digital, medier og performance marketing. Uniting tilførte styrke inden for brand activation, live-oplevelser og influencer marketing. Kombinationen fungerede naturligt med minimalt overlap i services eller kundegrupper.
Sammenlægningen skabte en bredere og mere komplet platform. Kunder kan engageres gennem fysiske oplevelser og brandaktiveringer og derefter guides ind i digitale økosystemer som apps, platforme og loyalitetsprogrammer, der understøtter et længerevarende engagement.
I et marked, hvor brands ønsker at opbygge tættere og mere konsistente relationer til forbrugerne, er den sammenhængende tilgang meget værdifuld.
Skalering til at konkurrere med globale spillere
Resultatet er i dag en af Italiens førende uafhængige kommunikationskoncerner med en omsætning på ca. 130 mio. euro og en EBITDA på 13 mio. euro. Det er et markant løft fra platformens oprindelige udgangspunkt på ca. 3,5 mio. euro i EBITDA.
Koncernen har nu en klar position i markedet. Den fungerer som en sammenhængende virksomhed med definerede kompetencer, et samlet værditilbud og den skala, der skal til for at konkurrere med internationale netværk – samtidig med at den bevarer en uafhængig virksomheds agilitet og entreprenørielle mindset.
Den position understøtter større mandater, dybere kunderelationer og en stærkere konkurrenceposition over for globale spillere.
Sammenlægningen af NextDifferent og Uniting Group fungerede naturligt med minimalt overlap i services eller kundegrupper.
Vores rolle: en flertrinsvækststrategi
Dette var en rejse i flere trin snarere end en enkelt transaktion, og det krævede konsistens i hver eneste fase.
Vi støttede koncernen gennem hver fase. Det omfattede rådgivning om den oprindelige sammenlægning, ledelse af kapitalrejsningen med QuattroR og rollen som sell-side-rådgiver ved opkøbet af Uniting. Sideløbende strukturerede og sikrede vores Debt Advisory-team finansiering, der matchede koncernens governance og vækstambitioner.
Undervejs var vores rolle håndgribelig og tæt på processen. Fra at forme den strategiske fortælling og positionering til værdiansættelse, due diligence, forhandling og closing arbejdede vi tæt sammen med ledelsen for at fastholde momentum og klarhed gennem en kompleks proces.
Fremad mod en bredere europæisk fortælling
Det umiddelbare fokus er fortsat at styrke platformen i Italien og selektivt udvide til nærliggende markeder som Spanien. Samtidig er der en klar langsigtet retning.
Rundt om i Europa opstår tilsvarende platforme. Uafhængige, kapitalfondsejede koncerner opbygger skala på deres hjemmemarkeder med fokus på mid-market-kunder. Over tid vil disse platforme sandsynligvis spille en rolle i en bredere konsolideringsfase i sektoren. NextDifferent er nu en fast del af den fortælling.
Med et stærkt fundament, et erfarent ledelsesteam og en klar vækststrategi står virksomheden godt positioneret til at spille en ledende rolle i sektorens udvikling, både i Italien og i resten af Europa.
En sektor klar til konsolidering
Denne transaktion afspejler bredere dynamikker i den italienske kommunikationssektor. Markedet er fortsat stærkt fragmenteret med mange specialiserede bureauer, der opererer på tværs af områder som medier, indhold, influencer marketing og events.
Samtidig ændrer kundernes forventninger sig. Virksomheder efterspørger i stigende grad integrerede løsninger, der spænder over online og offline kanaler, uden at de behøver at håndtere flere forskellige leverandører. Det driver konsolideringen.
Med stærk finansiel opbakning, en klar strategi og en aktiv pipeline af muligheder står NextDifferent godt rustet til at fortsætte rejsen. Ambitionen er at nå en omsætning på 200 mio. euro i de kommende år gennem en kombination af organisk vækst og målrettede opkøb.
Fremad mod en bredere europæisk fortælling
Det umiddelbare fokus er fortsat at styrke platformen i Italien og selektivt udvide til nærliggende markeder som Spanien. Samtidig er der en klar langsigtet retning.
Rundt om i Europa opstår tilsvarende platforme. Uafhængige, kapitalfondsejede koncerner opbygger skala på deres hjemmemarkeder med fokus på mid-market-kunder. Over tid vil disse platforme sandsynligvis spille en rolle i en bredere konsolideringsfase i sektoren. NextDifferent er nu en fast del af den fortælling.
Med et stærkt fundament, et erfarent ledelsesteam og en klar vækststrategi står virksomheden godt positioneret til at spille en ledende rolle i sektorens udvikling, både i Italien og i resten af Europa.
Klar til en snak?
Hvis du overvejer et strategisk salg, en international ekspansion eller et partnerskab, der kan tage din virksomhed ind i dens næste kapitel, vil vores team meget gerne tage en snak.
Clearwater-rådgivere
Cases
