Historien om PHC Software (PHC) går tilbage til 1989, hvor Ricardo Parreira satte sig for at gøre det lettere for virksomheder at arbejde smart og effektivt. I løbet af de næste 10 år udviklede PHC sig til en af Portugals førende softwarevirksomheder – kendt for sine fleksible cloud- og on-premise-løsninger og en levende virksomhedskultur.
Foran alle andre
Drevet af innovation blev PHC hurtigt frontløber inden for GenAI, og Parreira blev anerkendt som ledende ekspert på området. Med Parreira i førertrøjen voksede virksomheden til over 260 medarbejdere med mere end 170.000 brugere fordelt på 37.000 virksomheder og et netværk af 315 certificerede partnere. Og PHC blev igen og igen fremhævet som en af Portugals bedste arbejdspladser.
Da PHC besluttede at finde en partner til den næste vækstfase, var der ingen tvivl om, at det var en vigtig milepæl i virksomhedens historie. Partnerskabet skulle sikre både PHC’s kommercielle succes og holde fast i den levende virksomhedskultur, der var opbygget gennem 35 år.
Fra konkurrenter til partnere
Clearwater blev valgt som primær rådgiver for aktionærerne i PHC i forbindelse med salget til Cegid – en af Europas førende udbydere af cloudbaserede forretningssystemer. Handlen markerer et afgørende vendepunkt for PHC og blev starten på en ny vækstfase i Europa og i de portugisisktalende dele af Afrika.
Samtidig medførte handlen, at de to tidligere konkurrenter, PHC og Cegids eget portugisiske brand Primavera – nu deler samme vision. Det, der startede som en konkurrencepræget proces, blev til et partnerskab baseret på gensidig respekt og et fælles mål om at være førende inden for cloud-løsninger til små og mellemstore virksomheder.
Den rette partner til næste kapitel
Cegids opkøb giver PHC den kapacitet og de investeringer, der skal til for at styrke ambitionerne uden at miste det, som gør PHC unik. Grundlæggerne er stadig aktivt involveret og fortsætter med at styre virksomhedens udvikling – nu med styrken fra en partner, der deler deres langsigtede vision.
"Den her aftale er strategisk for PHC’s fremtid. Vi vidste, at vores
vækstrejse på et tidspunkt ville indebære et samarbejde med en international virksomhed, som værdsætter vores kultur og vores medarbejdere. Cegid skilte sig ud på grund af deres tro på vores mission og deres engagement i innovation. Vi er også dybt taknemmelige for Clearwater-teamet – for deres ekspertise og støtte. De har stået ved vores side hele vejen."
– Ricardo Parreira, Founder, PHC Software
Planlægning, positionering og proces
Vi spillede en central rolle gennem hele processen for at sikre, at PHC var positioneret så stærkt som muligt, inden virksomheden blev introduceret til markedet. Første skridt var en grundig forberedelse, hvor vi arbejdede tæt sammen med ledelsesteamet og forberedte dem på møder med potentielle investorer. Vores team hjalp med at skærpe deres budskab, så virksomheden stod tydeligt og overbevisende for et internationalt publikum.
Under selve due diligence[SB1.1]-processen satte vi også vores aftryk. Vi udarbejdede en klar plan for at håndtere potentielle udfordringer tidligt i forkøbet. Det betød, at processen forløb smidigt – uden unødvendige forsinkelser. Samtidig rådgav vi om transaktionens omfang og handlens opbygning, så PHC stod stærkt i forhandlingerne og kunne realisere det fulde potentiale i salget.
Diskretion frem for alt
Med PHC’s stærke markedsposition var det afgørende at holde kortene tæt til kroppen. Vi håndterede processen med største omhu og diskretion, navigerede sikkert gennem spekulationer og sikrede, at handlen forblev fortrolig, indtil transaktionen var gennemført. Vores forståelse for, hvordan forskellige typer købere agerer i M&A-processer, gjorde at vi kunne forudse reaktioner og tilpasse strategien undervejs.
Med vores unikke adgang til både europæiske og amerikanske strategiske købere og kapitalfonde skabte vi en stærkt konkurrencepræget proces. Grundig forberedelse, stort markedskendskab og global tilstedeværelse sikrede, at processen overgik aktionærernes forventninger – både i forhold til værdi og strategisk match.
Den rette partner til næste kapitel
Cegids opkøb giver PHC den kapacitet og de investeringer, der skal til for at styrke ambitionerne uden at miste det, som gør PHC unik. Grundlæggerne er stadig aktivt involveret og fortsætter med at styre virksomhedens udvikling – nu med styrken fra en partner, der deler deres langsigtede vision.
"Den her aftale er strategisk for PHC’s fremtid. Vi vidste, at vores
vækstrejse på et tidspunkt ville indebære et samarbejde med en international virksomhed, som værdsætter vores kultur og vores medarbejdere. Cegid skilte sig ud på grund af deres tro på vores mission og deres engagement i innovation. Vi er også dybt taknemmelige for Clearwater-teamet – for deres ekspertise og støtte. De har stået ved vores side hele vejen."
– Ricardo Parreira, Founder, PHC Software
“Et strategisk partnerskab bygget på fælles værdier”
Sammen med Cegid er PHC nu klar til at gå efter nye markeder, styrke investeringerne i GenAI-innovation og sætte retningen for fremtidens løsninger til små og mellemstore virksomheder.
Hos Clearwater er vi stolte af at have matchet to virksomheder med samme værdier – og over at have støttet Ricardo og teamet med at realisere deres ambitioner.
Clearwater rådgivere
Cases
