Genom generationer har ägare och ledning på WEIG Group, med säte i Mayen, och Buchmann Kartonfabrik, med säte i Rinntal, delat en likartad syn på industrin och på hur man bedriver sina verksamheter. Båda bolagen var välkända, oberoende och familjedrivna i den europeiska kartongindustrin.
När Buchmanns ägare tillkännagav att de ville sälja bolaget insåg WEIG potentialen med synergier och betydande marknadsandelar att vinna.
WEIG anlitade oss för vår expertis i att navigera den komplexa och konkurrensutsatta processen kring ett strukturerat förvärv och dess finansiering.
Mot bakgrund av ett utmanande marknadsläge och geopolitisk situation utformades en starkt strategisk ansats för att möjliggöra förvärvet och säkra nödvändig finansiering.
Mot bakgrund av ett utmanande marknadsläge och geopolitisk situation utformades en starkt strategisk ansats för att möjliggöra förvärvet och säkra nödvändig finansiering.
Att framgångsrikt säkra finansiering
Stigande energipriser, en generellt svag och delvis cyklisk industri och ett utmanande ränteläge ökade behovet av en noggrant förberedd finansieringsdialog med bankerna. Att detta var den största finansiella transaktionen i bolagets historia var också ett potentiellt hinder för att få långivarna ombord. Vi lyckades dock samla en bred grupp banker med relevant branscherfarenhet som var villiga att finansiera affären gemensamt. Vi såg också till att de enskilda lånen från olika banker kunde slås samman till ett gemensamt kreditavtal. Det var en relativt komplex uppgift, eftersom låneavtalen behövde anpassas till varandra och till den planerade koncernstrukturen. Allt detta gjordes som en del av att ersätta den tillfälliga bryggfinansieringen med en mer långsiktig lösning.
Familjeföretag går samman
WEIG levererade mycket starka resultat under 2023 och är på god väg att förverkliga sina strategiska tillväxtambitioner, även om förvärvet av Buchmann genomfördes i ett utmanande marknadsläge. Nu som tredje största europeiska aktör inom vikkartongindustrin är WEIG rustat att ytterligare stärka sin marknadsposition och utveckla relationer med kunder och leverantörer. De två enheternas samlade tekniska expertis gör det också möjligt för WEIG att vidare optimera sin produktportfölj och öka sin försäljningsvolym. Clearwater fortsätter att bistå WEIG i att bygga vidare på framgången och blicka framåt, och står redo att driva refinansieringsprocessen.
Planen på pappret
Vår relation med WEIG inleddes i början av 2021 när de undersökte hur de kunde vidareutveckla verksamheten i det familjeägda bolaget mer långsiktigt. Ungefär ett år senare uppstod möjligheten att förvärva Buchmann. Det var ett extremt attraktivt alternativ för WEIG, eftersom Buchmann var en erkänd aktör inom delsegmentet vikkartong, med en årsproduktion på 260 000 ton återvunnen kartong. Industrins cykliska natur, särskilt efter betydande energiprissvängningar 2021/22, ökade utmaningen, inte minst när det gällde att säkra finansiering.
Mätning, modeller och kartläggning
Givet konkurrensen och behovet av att säkra finansiering byggde vi en modell som simulerade synergieffekterna av det potentiella förvärvet. Det var avgörande för att räkna fram en exakt värdering och för att kunna visa bankerna förväntat utfall av transaktionen. Utöver vår tekniska kompetens stöttade vi också WEIG i att tryggt navigera varje steg i det strukturerade förvärvet.
Clearwater-rådgivare
Success Stories
