Le secteur healthcare & life sciences affiche un optimisme modéré en matière de M&A
Le secteur de la santé et des sciences de la vie présente un optimisme mesuré quant à l’activité transactionnelle, soutenu par des tendances de croissance structurelles à long terme.
L’activité M&A devrait connaître une légère accélération, portée par des moteurs de demande solides. L’intérêt des investisseurs reste soutenu, avec un nombre croissant d’entreprises de qualité côté vendeurs attendues sur le marché en 2024 et au-delà. Le premier semestre 2024 a ainsi été marqué par une dynamique M&A robuste dans ces secteurs.
Toutefois, la valeur des transactions (environ -15%) et leur nombre (-109) restent inférieurs à ceux du S1 2023. Dans le détail, les volumes ont progressé dans la santé digitale et la logistique pharmaceutique, tandis que les segments pharma & biotech, services externalisés et MedTech ont enregistré de légers reculs.
Enfin, les opérations liées aux prestataires de soins ont diminué au S1 2024, en raison d’un environnement complexe pour les hôpitaux et systèmes de santé, tant sur le plan financier qu’opérationnel et réglementaire.
L’intérêt des investisseurs pour les secteurs de la santé et des sciences de la vie reste soutenu, avec un nombre croissant d’entreprises de grande qualité côté vendeurs attendues sur le marché en 2024 et au-delà.
Transactions emblématiques – Healthcare S1 2024
Catalent Inc, acteur de référence dans les services de développement, production et distribution pour les entreprises pharmaceutiques et biotechnologiques, précédemment détenu par Elliott Investment Management, est en cours d’acquisition par Novo Holdings (Danemark). D’un montant de 16,1 Mds€, cette opération constitue la plus importante transaction du secteur de la santé au premier semestre 2024.
Shockwave Medical Inc, spécialiste des dispositifs médicaux utilisés dans le traitement des maladies vasculaires périphériques et coronariennes ainsi que de la sténose aortique, a été acquis par Johnson & Johnson, groupe pharmaceutique américain actif dans la recherche, le développement, la fabrication et la commercialisation de produits de santé. Le montant de la transaction s’élève à 13,7 Mds€.
MorphoSys AG, société biopharmaceutique spécialisée dans le développement de traitements, notamment en oncologie, est en cours d’acquisition par Novartis AG, groupe mondial reconnu pour ses médicaments innovants, ses activités en ophtalmologie, génériques, vaccins et produits OTC. Cette transaction est valorisée à 2,6 Mds€.
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Insights
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