A Clearwater levou o inquérito a 125 financiadores em toda a Europa e no Reino Unido para determinar o impacto das recentes mudanças macroeconómicas, políticas e competitivas no mercado para os financiadores.
Os financiadores inquiridos estavam distribuídos entre bancos e fundos de dívida, abrangendo uma ampla gama de montantes de financiamento e regiões, proporcionando uma visão abrangente do mercado europeu de financiamento alavancado.
No último ano, o mercado europeu de financiamento alavancado registou mudanças favoráveis num contexto de maior estabilidade económica, com menor pressão inflacionista e taxas de referência a descer gradualmente. A concorrência entre financiadores também aumentou, o que se intensificou ainda mais com o fecho de algumas das maiores captações de fundos de empréstimo direto da história. O ressurgimento do mercado mais amplo de empréstimos sindicados levou ainda bancos e fundos de crédito a reduzirem os seus spreads para se manterem competitivos. A convergência destes fatores tem reforçado o otimismo e aumentado a confiança no mercado para o ano que se avizinha.
Transfira aqui o nosso Inquérito ao financiador de Assessoria de dívida 2025
Principais destaques
66%
dos participantes referiu que os fundos de dívida, incluindo novos intervenientes, foram a principal fonte de pressão competitiva no mercado
80%
dos fundos de dívida angariaram novos fundos nos últimos 12 meses
54%
dos participantes reportaram uma redução de pelo menos 25 bps nas margens, tendo 30% observado uma redução de pelo menos 50 bps nas margens nos últimos 12 meses
42%
de fundos de dívida indicaram uma redução de, pelo menos, 25 bps nas comissões de estruturação nos últimos 12 meses
“Em 2024, expandimos a nossa presença em assessoria de dívida, com novas equipas especializadas agora a operar na Suécia, Dinamarca, Finlândia e Irlanda. Nos últimos 12 meses, concluímos com sucesso 68 transações de assessoria de dívida em toda a Europa. À medida que avançamos para 2025, o pipeline de transações mantém-se robusto, impulsionado por um mercado de M&A mais forte, por uma procura crescente de financiamento e por um maior apetite dos financiadores pelo crédito.”
Simon Chambers, Partner and Head of Debt Advisory no Reino Unido
Transações
Não são apenas números num balanço: as nossas transações representam mais de 20 anos de compromisso com o futuro dos nossos clientes. Ajudamo-los a mudar as regras do jogo. Mesmo antes de estas estarem prontas para mudar.
Sale of a leading French PCB platform serving mission-critical aerospace, defence and industrial applications
Adviser to Tikehau Capital on its agreement to sell Elvia Electronics to Latour Capital
Refinancing of the leading independent European aviation line MRO provider
Adviser to Chequers Capital and management on its refinancing following its investment in Nayak
Acquisition financing supports market leadership in engineered foam and specialist technical solutions
Adviser to Olympus Partners-backed Engineered Foam Products on raising finance to support the acquisition of Cordek
Creating a platform for long-term growth through strategic funding solutions
Adviser to My Pension Expert on its acquisition finance and lender education process
A equipa de Assessoria de dívida europeia da Clearwater conta com mais de 35 profissionais experientes, tendo concluído mais de 68 transações este ano. Estas transações abrangem aumentos de dívida primária, financiamento de aquisições, refinanciamentos, alterações e reestruturações para uma vasta gama de mutuários, fornecendo informação de mercado precisa e atualizada.
Responsável pela Assessoria de dívida
Simon Chambers
Managing Director
A nossa equipa de Assessoria de dívida europeia
Manuela Scheibe
Partner and Nordic Head of Debt Advisory +46 76 722 51 00 manuela.scheibe@clearwatercf.com Contactar
