Fundada em 1956 por Angelo Bombana, a Tenax cresceu e tornou-se um produtor de referência mundial de produtos químicos, abrasivos e ferramentas para pedra natural e lajes de cerâmica. Após uma apresentação feita por um contacto comum, a Clearwater iniciou uma relação com esta histórica empresa familiar.
Quando a família decidiu afastar-se da gestão operacional de primeira linha, procurou apoio para vender uma participação maioritária na empresa e iniciar uma nova fase.
Neste contexto, foi essencial atuar com empatia, compreendendo plenamente a perspetiva da família e demonstrando a nossa capacidade de gerar valor tangível.
Empatia, confiança e demonstração de valor, especialmente quando se trabalha com empresas familiares.
Concretizar a operação
Continuámos a trabalhar em estreita colaboração com a família Bombana para identificar potenciais compradores, tirando partido da nossa rede internacional de relações e da nossa experiência em M&A. Após a identificação de 10 potenciais investidores, apresentámos aos interessados uma estratégia detalhada de consolidação, demonstrando como a operação poderia criar um novo líder global no setor.
Desde o início do processo competitivo, a Tenax revelou-se um ativo altamente atrativo, em grande parte graças ao trabalho de preparação e apresentação da empresa. Participaram diversos investidores relevantes na fase de propostas, e apoiámos a família na redução das opções para dois potenciais compradores finais, avaliando fatores diferenciadores, sobretudo a sua visão para o futuro da empresa.
No final, a Sun European Partners destacou-se como a vencedora clara. Os proprietários da Tenax ficaram extremamente satisfeitos tanto com o preço obtido como com os planos para a nova parceria. A Sun European Partners, fundada em 1995, é uma das principais empresas internacionais de investimento privado, especializada em colaborar com equipas de gestão para acelerar a criação de valor nas empresas participadas.
O legado continua
À medida que a Tenax entra numa nova era, o ADN histórico da empresa mantém-se intacto. O filho de Angelo Bombana, Gino, desempenha atualmente o cargo de Presidente, posição a partir da qual continuará a contribuir com a sua experiência e orientação estratégica. Por sua vez, Luca Bombana, filho de Gino, continuará envolvido na área de desenvolvimento de negócio, oferecendo uma visão profunda do setor.
Do ponto de vista da Clearwater, esta história evidencia os fundamentos de uma relação de sucesso. A nossa dedicação em compreender as perspetivas e ambições dos clientes permite-nos ir além das expectativas. Temos enorme satisfação em ter desenvolvido uma relação duradoura e de confiança com a família Bombana.
A empatia, a confiança e a demonstração de valor estão no centro da nossa abordagem à construção e ao desenvolvimento de relações, especialmente quando trabalhamos com empresas familiares.
Preparar o processo
Realizámos uma avaliação abrangente da empresa para desenvolver um plano de negócios sólido e determinar uma avaliação robusta para a venda de 80% da Tenax. Os principais aspetos da nossa avaliação foram conduzidos em estreita colaboração com a família, permitindo compreender as suas necessidades e expectativas, bem como clarificar o papel que desempenharíamos ao longo do processo.
Após a conclusão da extensa fase de vendor due diligence, estávamos preparados para estruturar uma estratégia à medida e avançar para a fase de processo competitivo. O planeamento personalizado é uma característica da metodologia da Clearwater, sendo particularmente importante quando se acompanha uma empresa familiar com experiência limitada em processos de M&A.
Embora estivesse a vender uma participação maioritária, a família pretendia manter um papel ativo no futuro da empresa, funcionando como um parceiro estratégico na nova fase. O comprador selecionado teria de demonstrar uma visão a longo prazo da empresa, bem como fortes sinergias estratégicas.
A Clearwater também assessorou a Tenax na aquisição da NEST, uma empresa especializada em ferramentas diamantadas para o processamento de quartzo. Esta mudança estratégica complementou a experiência já existente da Tenax no processamento de mármore e granito, reforçando as capacidades da empresa mesmo após a aquisição da participação maioritária pela Sun European Partners.
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