Megatech Industries AG (Megatech) è da tempo un nome fidato nel settore delle materie plastiche per l’industria automobilistica, dove si occupa della progettazione e produzione di componenti interni ed esterni complessi per i principali OEM, tra cui il Gruppo Volkswagen, BMW e Stellantis. Con nove siti di produzione in tutta Europa e una solida reputazione per la qualità, l'azienda ha svolto un ruolo chiave nella progettazione dei veicoli di oggi.
Fondata nel 2009, Megatech è cresciuta attraverso una serie di acquisizioni strategiche e capacità tecnologiche, tra cui stampaggio a iniezione, termoformatura, lavorazione delle fibre naturali e componenti decorativi leggeri. Ma poiché la catena di approvvigionamento automobilistica globale ha dovuto affrontare continue interruzioni, con sovraccapacità, pressione sui margini in aumento e crescenti incertezze sui volumi di produzione futuri e sui numeri di ordini dei clienti, l'azienda si è trovata a navigare in un ambiente operativo sempre più complesso. Questo difficile contesto di mercato, combinato con le crescenti richieste dei clienti e la natura ad alta intensità di capitale del settore, ha creato la necessità di un nuovo partner, in grado di offrire stabilità, investimenti e scalabilità per il prossimo capitolo.
L'azienda aveva bisogno di più di un semplice acquirente: aveva bisogno di un partner con le risorse e l’ambizione necessarie per investire nella crescita, sostenere i futuri capex e fornire una piattaforma stabile per i suoi rapporti con gli OEM.
Una partnership decisiva per la crescita a lungo termine
Dopo una procedura competitiva, l'acquirente prescelto è stato il Gruppo SAPA (SAPA), un gruppo industriale del Sud Italia noto per il suo processo di produzione brevettato One-Shot® e per la forte attenzione a ricerca e sviluppo. L'acquisizione di Megatech ha rappresentato un salto strategico per SAPA, che ha quasi raddoppiato il suo fatturato portandolo vicino ai 700 milioni di euro, diversificando la sua base di produttori OEM ed espandendo significativamente la sua presenza geografica, con l’inclusione di stabilimenti in Repubblica Ceca, Germania e Brasile, oltre a consolidare la sua presenza nella penisola iberica e in Polonia.
Per Megatech, l’operazione ha portato molto più della stabilità finanziaria. Ha creato una piattaforma a lungo termine per la crescita, sbloccando l'accesso a nuovi mercati, espandendo la base di clienti e consentendo opportunità di cross-selling all'interno di una dimensione globale più ampia. La combinazione con SAPA rafforza la posizione di Megatech all'interno della catena di approvvigionamento automobilistica internazionale, supporta l'innovazione continua e consente all'azienda di beneficiare delle sinergie operative e della scalabilità della tecnologia brevettata One-Shot® di SAPA. È importante sottolineare che rafforza le relazioni con i principali OEM, sostenendo al contempo un impegno condiviso per la sostenibilità, la diversificazione e la creazione di valore a lungo termine.
"Siamo stati estremamente felici quando l'accordo è stato completato, non solo per il risultato, ma perché sapevamo di aver contribuito a garantire un futuro più luminoso per l'azienda e per i suoi dipendenti", ha affermato Tobias.
La nostra comprovata esperienza in materia di fusioni e acquisizioni ha permesso di coordinare con successo un processo complesso e con molte parti interessate, che ha coinvolto acquirenti internazionali, istituzioni finanziarie, OEM e stakeholder interni in nove siti di produzione. Il risultato è un gruppo più forte e resiliente che sfrutta una piattaforma globale, una visione rinnovata e un chiaro percorso da seguire.
Questa operazione evidenzia la nostra capacità di fornire risultati nelle circostanze più impegnative, combinando intuizioni globali con esecuzione locale, profonda conoscenza del settore e un'attenzione incessante ai risultati.
Un mandato complesso in un mercato mutevole
Siamo stati incaricati di fornire consulenza sulla vendita dell'azienda, a seguito di una procedura di presentazione competitiva. Con risultati comprovati in situazioni ad alto rischio, un team veramente globale e una vasta esperienza nel settore delle materie plastiche per l'industria automobilistica, ci siamo distinti come una scelta chiara.
"Abbiamo fornito consulenza su numerose transazioni in questo settore: la nostra comprensione del mercato, dell'universo degli acquirenti e delle sfide che i fornitori devono affrontare ci ha permesso di essere ben posizionati per guidare questo processo", ha spiegato Tobias Schätzmüller, Managing Partner di Clearwater.
L'azienda aveva bisogno di più di un semplice acquirente: aveva bisogno di un partner con le risorse e l’ambizione necessarie per investire nella crescita, sostenere i futuri capex e fornire una piattaforma stabile per i suoi rapporti con gli OEM. Fondamentalmente, la transazione doveva soddisfare le esigenze di un'ampia gamma di stakeholder, tra cui banche, fiduciari, azionisti, management e clienti OEM, ciascuno interessato ad ottenere un risultato di successo.
Il nostro approccio: competenza nel settore ed esecuzione concreta
Abbiamo avviato un processo internazionale gestito in modo rigoroso, iniziando con una lista predefinita che includeva acquirenti strategici provenienti da Europa, Nord America e Asia. La nostra portata globale e la profonda comprensione delle strategie degli acquirenti ci hanno permesso di identificare e coinvolgere le parti giuste, quelle con la motivazione, la capacità e la visione per far progredire Megatech.
Per tutto il processo si è mantenuta un'atmosfera di forte concorrenza, con diversi acquirenti strategici impegnati in un'approfondita due diligence. In ogni fase, il nostro team ha coordinato più flussi di lavoro con scadenze ravvicinate, mantenendo tutte le parti interessate allineate e informate. La fiducia nel processo era essenziale per garantire la continuità, non solo per il futuro di Megatech, ma anche per l'affidabilità continua della catena di approvvigionamento degli OEM.
"Non stavamo solo vendendo un'attività, ci stavamo muovendo in un ambiente multi-stakeholder in cui la fiducia e la chiarezza erano essenziali", ha aggiunto Tobias.
Consulenti Clearwater
Tobias Schätzmüller
Managing Partner +49 172 670 45 43 tobias.schaetzmueller@clearwatercf.com ContattaStorie di Successo
