Aperçu de l’activité M&A

Au deuxième trimestre 2024, les fournisseurs automobiles de petite et moyenne taille ont continué de faire face à de nombreux défis, notamment la pénurie de main-d’œuvre qualifiée, l’augmentation des coûts de refinancement et la hausse des prix. Combinés à une réduction des investissements en R&D et à des cycles de développement raccourcis, ces facteurs exercent une pression significative sur l’ensemble de l’écosystème. Par ailleurs, la pression sur les marges des constructeurs (OEM) entraîne des politiques de réduction des coûts, impactant l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement, dans un contexte de transition continue vers l’électromobilité.

Le nombre de transactions M&A dans le secteur automobile a légèrement diminué entre le T1 et le T2 2024, passant de 86 à 76 opérations. L’activité au T2 a été principalement portée par des transactions dans les segments des véhicules électriques, de l’automatisation et des véhicules utilitaires, ainsi que par des cessions d’activités non stratégiques par les équipementiers de rang 1 et des opérations soutenues par des investisseurs financiers, telles que l’acquisition de Dayco Propulsion Solutions par Aurelius Private Equity.

Transactions emblématiques – T2 2024

• Dayco Propulsion Solution, filiale du groupe Dayco, a été acquise par Aurelius Private Equity via son fonds mid-market buyout. Dayco Propulsion Solution est un fournisseur de premier plan de systèmes de transmission de puissance pour les constructeurs de véhicules commerciaux, off-highway et légers. Cette acquisition souligne l’engagement d’Aurelius à renforcer ses investissements en Amérique du Nord et positionne l’entreprise pour saisir de nouvelles opportunités de croissance, notamment dans les systèmes hybrides.
• Wilhelm Schwarzmüller GmbH, fabricant de véhicules utilitaires, a conclu un partenariat stratégique avec Fahrzeugwerk Bernard KRONE GmbH & Co. KG, constructeur allemand de remorques et de machines agricoles. Grâce à cette coopération, les deux entreprises familiales renforcent l’expansion conjointe de leurs réseaux de production et le développement d’une offre de services complète, en s’appuyant sur la complémentarité de leurs gammes de produits.
• SWTCH Energy Inc., fournisseur de solutions de recharge pour véhicules électriques, a levé 26,5 M€ dans le cadre d’un tour de financement de Série B mené par Blue Earth Capital, avec la participation notamment du fonds Energy Transition d’Alantra et de GIGA Investments Corp. La technologie propriétaire de SWTCH, SWTCH Control, améliore l’efficacité électrique et la fiabilité des infrastructures de recharge. Grâce à ce financement, l’entreprise prévoit d’optimiser davantage sa technologie, d’élargir son offre de services et d’intégrer des capacités avancées en intelligence artificielle et en machine learning.

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