Auto- ja kuljetusalan uutiskirje Q3 2024

Yleiskatsaus yritysjärjestelyihin

Vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä auto- ja kuljetusala kohtasi edelleen suuria haasteita, joita voimisti kevyiden, keskiraskaiden ja raskaiden ajoneuvojen kysynnän maailmanlaajuinen lasku. Korkojen laskusta ja inflaation hidastumisesta huolimatta uusien autojen rekisteröinnit eivät ole lisääntyneet vuoden 2024 aikana, ja heinä- ja elokuussa rekisteröinnit vähenivät merkittävästi edellisvuoteen verrattuna. Lisäksi EU:n väliaikainen tullin korotus kiinalaisten autojen tuonnissa vaikuttaa sekä kiinalaisiin autonvalmistajiin että eurooppalaisiin alkuperäisiin laitevalmistajiin.

Autoteollisuuden M&A-transaktioiden määrä kasvoi vuoden 2024 toisesta neljänneksestä vuoden 2024 kolmanteen neljännekseen 76:sta 88:aan transaktioon. Kumulatiivinen kauppojen arvo laski vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä (4,0 miljardia euroa) vuoden 2024 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna (6,7 miljardia euroa). Vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä yrityskauppojen ja -järjestelyjen taustalla olivat autonominen ajaminen, vaikeuksissa olevat autoteollisuuden toimittajat sekä pääomasijoittajien tukemat kaupat, kuten Josef Lentnerin ja freeglassin osto HANNOVER Finanz GmbH:n toimesta ja Marval SpA:n osto Azzurra Capital Managementin toimesta.

Autoteollisuuden M&A-transaktioiden määrä kasvoi vuoden 2024 toisesta neljänneksestä vuoden 2024 kolmanteen neljännekseen 76:sta 88:aan transaktioon.

Tärkeimmät yritysjärjestelyt Q3 2024

Freeglass GmbH & Co KG, johtava auto- ja kuljetusalan kolmiulotteisten muovikomponenttien kehittäjä ja valmistaja, myytiin HANNOVER Finanz GmbH:lle sen erikoistilanneosaston HF Opportunitiesin (HFO) kautta. Yrityskauppa on osa HFO:n strategiaa, jonka tavoitteena on investoida lupaaviin yrityksiin, jotka ovat kohdanneet merkittäviä haasteita ja joiden pitkän aikavälin kannattavuuden arvioidaan olevan palautettavissa. HFO aikoo tukea Freeglassin kasvusuunnitelmia erityisesti anturiteknologian alalla, ja se odottaa vahvoja näkymiä auto- ja kuljetusalan haasteista huolimatta.
Polymerica Ltd Co LLC, autojen sisätilojen komponenttien valmistaja, jolla on tuotantolaitoksia Meksikossa ja Yhdysvalloissa, myytiin OKE Group GmbH:lle sen yhdysvaltalaisen tytäryhtiön OKE USA Holding, Inc. kautta. Kaupan on tarkoitus turvata OKE:n läsnäolo Pohjois-Amerikassa ja Itä-Euroopassa, lisätä sen kokonaistuotantokapasiteettia ja olla tärkeä askel OKE:n maailmanlaajuisissa laajentumispyrkimyksissä, joiden ansiosta yritys voi laajentaa edelleen markkina-aluettaan ja parantaa kansainvälistä kilpailukykyään.
Auto-Kabel Management GmbH, ajoneuvojen energianjakelujärjestelmien tuottaja ja toimittaja, joka hakeutui maksukyvyttömäksi vuoden 2023 lopussa, myytiin FIT Voltaira Group GmbH:lle. Yhtiö on maailmanlaajuisen operatiivisen sopimusvalmistajan Hon Hai Precision Industry Co Ltd:n tytäryhtiö, joka valmistaa elektroniikkatuotteita, kuten liittimiä ja liitäntäratkaisuja ajoneuvoihin. Tämä transaktio on tärkeä virstanpylväs FIT Voltaira Group GmbH:n matkalla johtavaksi älykkäiden energianjakelujärjestelmien, sähköistämisen, anturi- ja liitettävyysratkaisujen tarjoajaksi.

Lataa auto- ja kuljetusalan uutiskirjeemme täältä

Euroopassa EV/Sales-kertoimet laskivat 2,5 % vuoden 2024 toisesta neljänneksestä vuoden 2024 kolmanteen neljännekseen, kun taas EV/EBITDA- ja EV/EBIT-kertoimet nousivat 1,2 % ja 10,8 %. Pohjois-Amerikan markkinat kehittyivät maltillisesti Eurooppaan verrattuna, ja EV/Sales-, EV/EBITDA- ja EV/EBIT-kertoimet kasvoivat 5,2 %, 2,2 % ja 4,1 % vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä. Aasiassa oli havaittavissa laskua, sillä EV/Sales-, EV/EBITDA- ja EV/EBIT-kertoimet laskivat 8,0 %, 6,8 % ja 4,7 % vuoden 2024 toiseen neljännekseen verrattuna.

Kielteisestä uutisoinnista ja odotettua alhaisemmista myyntiluvuista huolimatta auto- ja kuljetusalan olosuhteiden paraneminen pitkällä aikavälillä on edelleen mahdollista. Teollisuus pyrkii edelleen hillitsemään kustannusten nousua koko arvoketjussa ja sopeutumaan käynnissä oleviin voimansiirtojärjestelmien muutoksiin. Alhaisemmat korot voivat kuitenkin edistää investointeja, auttaa mukauttamaan tuotevalikoimia alan kehityssuuntauksiin sekä edistää strategisia liittoutumia ja yrityskauppamahdollisuuksia.

Tärkeimmät yritysjärjestelyt Q3 2024

Freeglass GmbH & Co KG, johtava auto- ja kuljetusalan kolmiulotteisten muovikomponenttien kehittäjä ja valmistaja, myytiin HANNOVER Finanz GmbH:lle sen erikoistilanneosaston HF Opportunitiesin (HFO) kautta. Yrityskauppa on osa HFO:n strategiaa, jonka tavoitteena on investoida lupaaviin yrityksiin, jotka ovat kohdanneet merkittäviä haasteita ja joiden pitkän aikavälin kannattavuuden arvioidaan olevan palautettavissa. HFO aikoo tukea Freeglassin kasvusuunnitelmia erityisesti anturiteknologian alalla, ja se odottaa vahvoja näkymiä auto- ja kuljetusalan haasteista huolimatta.
Polymerica Ltd Co LLC, autojen sisätilojen komponenttien valmistaja, jolla on tuotantolaitoksia Meksikossa ja Yhdysvalloissa, myytiin OKE Group GmbH:lle sen yhdysvaltalaisen tytäryhtiön OKE USA Holding, Inc. kautta. Kaupan on tarkoitus turvata OKE:n läsnäolo Pohjois-Amerikassa ja Itä-Euroopassa, lisätä sen kokonaistuotantokapasiteettia ja olla tärkeä askel OKE:n maailmanlaajuisissa laajentumispyrkimyksissä, joiden ansiosta yritys voi laajentaa edelleen markkina-aluettaan ja parantaa kansainvälistä kilpailukykyään.
Auto-Kabel Management GmbH, ajoneuvojen energianjakelujärjestelmien tuottaja ja toimittaja, joka hakeutui maksukyvyttömäksi vuoden 2023 lopussa, myytiin FIT Voltaira Group GmbH:lle. Yhtiö on maailmanlaajuisen operatiivisen sopimusvalmistajan Hon Hai Precision Industry Co Ltd:n tytäryhtiö, joka valmistaa elektroniikkatuotteita, kuten liittimiä ja liitäntäratkaisuja ajoneuvoihin. Tämä transaktio on tärkeä virstanpylväs FIT Voltaira Group GmbH:n matkalla johtavaksi älykkäiden energianjakelujärjestelmien, sähköistämisen, anturi- ja liitettävyysratkaisujen tarjoajaksi.

Lataa auto- ja kuljetusalan uutiskirjeemme täältä