In nur einem Jahrzehnt ist H&MV Engineering, Spezialist für Hochspannungselektrik, erheblich gewachsen. Das Unternehmen hat sich von 50 Mitarbeitern auf über 1.000 Mitarbeiter entwickelt und sich von einem inländischen Subunternehmer zu einem internationalen Akteur gewandelt, der Verträge mit Hyperscalern abschließt.
Als das Managementteam zum ersten Mal mit der Absicht eines Verkaufs zu uns kam, erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 7 Millionen Euro. Wir konnten jedoch erkennen, dass sich weitaus mehr Möglichkeiten bieten würden, wenn man sich für eine Private-Equity-Investition entscheiden würde, anstatt das Unternehmen zu diesem Zeitpunkt zu verkaufen. Das Unternehmen hatte sich in einem interessanten Sektor mit einigen bedeutenden Verträgen ein großartiges Geschäft aufgebaut.
Die letzten zehn Jahre haben gezeigt, dass dies der richtige Weg war, da das Unternehmen ein exponentielles Umsatzwachstum erzielt hat und ein enormes Potenzial für die Zukunft besitzt.
Eine intensive und produktive Beziehung
Wir fühlen uns privilegiert, H&MV während dieser außergewöhnlichen zehnjährigen Reise begleitet zu haben und eine intensive, dauerhafte Beziehung zum Managementteam aufgebaut zu haben.
Wir haben das Unternehmen bei vier entscheidenden Transaktionen beraten, darunter eine Großinvestition im Jahr 2022 durch Exponent, eine in Großbritannien ansässige Private-Equity-Gesellschaft.
Von Anfang an wurde unsere besondere Beziehung zu H&MV durch eine enge, praxisorientierte Zusammenarbeit, zwischenmenschliche Kontakte und den Nachweis von Fachkompetenz und Loyalität geprägt. Die Geschichte des letzten Jahrzehnts ist ein Paradebeispiel dafür, welche Auswirkungen eine solche Beziehung haben kann.
Die Chancen erkennen und in Zusammenarbeit mit einem fantastischen, engagierten Managementteam hervorragende Ergebnisse erzielen.
Eine vorteilhafte Akquisition
Im Februar 2024 haben wir die Skanstec Group, einen führenden europäischen Engineering-Spezialisten mit Schwerpunkt auf Infrastruktur, bei ihrem Verkauf an H&MV Engineering beraten. Diese bilaterale Transaktion demonstrierte die Breite und Tiefe unserer Beziehungen, da wir bereits enge Verbindungen zu beiden beteiligten Managementteams hatten.
Wir erkannten, dass Skanstec nicht nur in Bezug auf technische Fähigkeiten und Ambitionen, sondern auch in Bezug auf die Unternehmenskultur ideal zu H&MV passen würde. Durch die Übernahme von Skanstec konnte H&MV seine Fachkompetenz auf die missionskritischen Bereiche Energie- und Telekommunikationstechnik ausweiten und damit die Gesamtabdeckung der Gruppe in der EMEA-Region stärken.
Investition in großem Umfang
Im September 2024 berieten wir die Aktionäre des Managementteams von H&MV bei ihrer Minderheitsbeteiligung unter der Führung von LGT Capital Partners, einem globalen Spezialisten für alternative Investitionen, und Fonds, die von Hamilton Lane (Nasdaq: HLNE) über die Impact-Plattform des Unternehmens verwaltet werden. Bei dieser Transaktion wurde das Unternehmen mit 750 Millionen Euro bewertet, wobei die bestehenden Aktionäre, darunter Exponent, und das Managementteam die Mehrheit der Anteile behielten.
Diese strategische Investition wird die Wachstumsambitionen von H&MV weiter beflügeln, zur Ausweitung seiner Präsenz in der EMEA-Region beitragen und die Erschließung neuer Märkte wie Nordamerika unterstützen. Unter der Leitung von P.J. Flanagan und seinem Managementteam und mit der anhaltenden Unterstützung von Exponent, LGT Capital Partners und Hamilton Lane ist H&MV gut positioniert, um seine Wachstumspläne zu beschleunigen. Das Unternehmen nutzt seine Position als marktführender Spezialist für Hochspannungstechnik, erbringt missionskritische Dienstleistungen für die Kapitalprojekte seiner Kunden und unterstützt schnell wachsende Sektoren wie Rechenzentren, erneuerbare Energien und Versorgungsunternehmen.
Auf die nächsten zehn Jahre!
Unsere Fähigkeit, genau die richtigen Private-Equity-Partner zu finden, ist eine Besonderheit, auf die wir sehr stolz sind. Unsere Unterstützung für H&MV hat gezeigt, dass wir einen sehr selektiven, zielgerichteten Ansatz verfolgen, der zu transformativen Ergebnissen geführt hat. Wir sind bestrebt, ein Höchstmaß an Kompatibilität zu erreichen, und das macht weiterhin den Unterschied aus.
Der Aufbau von Beziehungen steht weiterhin im Mittelpunkt unserer Strategie, und wir engagieren uns leidenschaftlich für die beteiligten Personen. Bis heute pflegen wir eine äußerst enge und beständige Beziehung zum talentierten Managementteam von H&MV und beraten das Unternehmen weiterhin bei anderen potenziellen Akquisitionen.
Dynamik aufbauen
Als wir 2014 erstmals mit dem Unternehmen in Kontakt traten, arbeiteten wir gemeinsam mit dem Managementteam von H&MV daran, die Finanzfunktion weiterzuentwickeln und die potenziellen Vorteile einer Private-Equity-Investition gegenüber einem vollständigen Verkauf aufzuzeigen.
Im folgenden Jahr berieten wir das Unternehmen beim Management-Buy-out (MBO) von H&MV durch MML Growth Capital Partners Ireland, wobei der ursprüngliche Gründer aus dem Unternehmen ausschied und seinen Anteil von 50 % abgab. Damit verblieb die restliche Unternehmensleitung im Besitz der anderen 50 % und erhielt die Unterstützung, um nun sowohl im Inland als auch international zu expandieren.
H&MV gewann in den folgenden drei Jahren eine Reihe von wegweisenden Aufträgen und verdreifachte die Zahl seiner Mitarbeiter, wobei MML schließlich 2018 aus dem Unternehmen ausschied. Nach weiterer strategischer Beratung durch unser Team fand im September desselben Jahres ein MBO durch Novus Technical Services statt. Die Investition dieses internationalen Öl- und Gasdienstleistungskonzerns gab H&MV den nötigen Schub, um seine ehrgeizigen internationalen Wachstumspläne fortzusetzen.
Eine steile Aufwärtsentwicklung
In den vier Jahren nach dem MBO durch Novus Technical Services eröffnete H&MV neue Niederlassungen in Irland, Großbritannien und Europa sowie ein großes Designzentrum in Indien. Die Expansion des Unternehmens wurde in diesem Zeitraum durch mehrere Großaufträge multinationaler Kunden beschleunigt, wodurch das Unternehmen einen Umsatz von 115 Millionen Euro erzielen und seine Mitarbeiterzahl verdoppeln konnte.
Im März 2022 stieg Novus Technical Services vollständig aus, und wir berieten H&MV bei der großen Investition von Exponent. Infolgedessen erwarb die in London ansässige Private-Equity-Gesellschaft eine Mehrheitsbeteiligung, wobei die Management-Aktionäre von H&MV eine bedeutende Minderheitsbeteiligung behielten.
Wir spielten eine wichtige Rolle bei der Transaktion und identifizierten wichtige Synergien, die die Pipeline und den steilen Wachstumskurs von H&MV unterstützen würden. In einem einzigen Jahr nach der Investition verdoppelte das Unternehmen seinen Umsatz auf 400 Millionen Euro im Jahr 2023 und ist auf weiteres signifikantes Wachstum ausgerichtet.
„Clearwater hat in den letzten zehn Jahren sehr eng mit H&MV zusammengearbeitet und im Laufe von bisher vier Transaktionen eine vertrauensvolle und wertvolle Beziehung aufgebaut. Sie haben uns von Anfang an begleitet, als wir uns von einem Unternehmen mit weniger als 50 Mitarbeitern zu einem Unternehmen mit heute über 1.000 Mitarbeitern entwickelt haben. Ihr umfangreiches Netzwerk und ihre Expertise, zum richtigen Zeitpunkt den richtigen Partner für uns zu finden, von unserem ersten MBO mit Unterstützung von MML im Jahr 2015 über die Partnerschaft mit Exponent im Jahr 2022 bis hin zu unserer Übernahme von Skanstec, waren für die Verwirklichung unserer Wachstumsziele von unschätzbarem Wert. Clearwater als unser langjähriger, vertrauenswürdiger Berater zu haben, während wir uns von einem lokalen Subunternehmer zu einem führenden europäischen HV-Spezialisten entwickelt haben, war entscheidend für unseren Erfolg. Wir möchten John, JD und dem Clearwater-Team für ihre immer wieder fachkundige Beratung danken.“
PJ Flanagan, CEO, H&MV Engineering
Clearwater Berater
Erfolgsgeschichten
