Tenax blev grundlagt i 1956 af Angelo Bombana og er i dag en af verdens førende producenter af kemikalier, slibemidler og værktøj til natursten og keramiske plader. Gennem en fælles kontakt blev Clearwater introduceret til den traditionsrige familieejede virksomhed – og det blev begyndelsen på et tæt samarbejde.
Familien ønskede at trække sig tilbage fra den daglige drift og havde brug for hjælp til at sælge majoriteten af virksomheden og tage hul på næste kapitel.
For os var det vigtigt at møde familien med forståelse og indsigt i deres situation, så vi kunne vise, hvordan vi skaber reel værdi for dem.
Empati, tillid og langsigtet værdiskabelse er kernen i vores måde at opbygge relationer på – især med familieejede virksomheder.
Fra shortlist til strategisk partner
Vi fortsatte med at arbejde tæt sammen med Bombana-familien for at identificere opkøbsmuligheder og udnyttede vores globale netværk og ekspertise inden for M&A. Med en shortlist på 10 kandidater præsenterede vi en ambitiøs og detaljeret buy-and-build-strategi for de potentielle købere og viste, hvordan transaktionen ville skabe en ny nøgleaktør inden for sektoren.
Tenax var fra starten en særligt eftertragtet aktør i den konkurrenceprægede budrunde – hjulpet godt på vej af vores grundige forberedelse og præsentation. Flere velkendte investorer deltog i budfasen, og vi rådgav familien i at indsnævre mulighederne til blot to oplagte købere. Valget byggede på centrale forskelle – særligt deres fremtidige ambitioner.
I sidste ende viste Sun European Partners sig som det rette match, og ejerne af Tenax var begejstrede – både for prisen og planerne for det nye partnerskab. Sun European Partners har siden 1995 fungeret som et førende rådgivningsfirma inden for private investeringer og samarbejder tæt med ledelsesteams for at accelerere værdiskabelsen.
Arven lever videre
Når Tenax begynder på et nyt kapitel, rykkes der ikke ved virksomhedens historiske DNA. Angelo Bombanas søn, Gino, fungerer i øjeblikket som bestyrelsesformand og fortsætter med at bidrage med sin store erfaring og rådgivning. Ginos søn, Luca, vil også bevare en rolle inden for forretningsudvikling, så han kan bidrage med vigtig indsigt i sektoren og støtte de næste kritiske beslutninger.
Et salg med familieånd og fælles retning
Vi lavede en grundig evaluering af virksomheden for at udarbejde en forretningsplan og fastsætte en realistisk pris for 80 % af Tenax. En stor del af arbejdet foregik i samarbejde med familien, så vi kunne forstå deres behov og forventninger – og tydeliggøre vores rolle i processen.
Da den omfattende due diligence fra sælgers side var færdig, var vi klar til at lave en skræddersyet strategi og gå i gang med budrunden.
Her var det afgørende med en tæt og personlig rådgivning – især fordi M&A ofte er nyt territorium for familieejede virksomheder.
Selvom familien ønskede at sælge majoriteten, stod det hurtigt klart, at de stadig ville have en aktiv rolle i den nye virksomheds fremtid.
Den rette køber skulle derfor både rumme de rette synergier og dele deres langsigtede vision.
Som en del af processen rådgav Clearwater også Tenax i forbindelse med købet af NEST, en specialist i diamantværktøj til kvartsbearbejdning. Opkøbet styrkede Tenax’ position yderligere og supplerede virksomhedens ekspertise inden for marmor og granit – også efter at Sun European Partners havde købt majoriteten af virksomheden.
Clearwater – en rådgivning til forskel
1 Stærk tillid baseret på dokumenterede kompetencer og værdiskabelse
2 En helhedsorienteret og gennemarbejdet forretningsplan
3 Grundig research i alle faser af processen
4 Dyb forståelse for familieejeres ambitioner
Rådgivere
Cases
