I generationer har både aktionærerne og ledelsen i WEIG Group og Buchmann Kartonfabrik haft en fælles forståelse af branchen, og hvordan man driver en succesfuld virksomhed. Begge var anerkendte familieejede virksomheder inden for den europæiske kartonbranche.
Da Buchmanns ejere meddelte, at de var interesserede i at sælge, så WEIG potentialet for stærke synergier og værdifulde markedsandele. Derfor kontaktede WEIG Clearwater, fordi vi har erfaring med at navigere i den komplekse og konkurrenceprægede proces, som et struktureret opkøb og den tilhørende finansiering kræver.
Vi udarbejdede en nøje strategisk plan for at gennemføre opkøbet og sikre finansieringen – samtidig med at vi tog højde for et komplekst geopolitisk landskab og en udfordret branche. Vores tilgang dækkede hele processen – fra datadrevne indsigter og M&A-strategier til dybdegående analyser, stærke relationer og udvælgelsen af den rette finansieringspartner.
I en udfordret branche og et komplekst geopolitisk landskab udarbejdede vi en strategisk plan for at gennemføre opkøbet og sikre finansieringen.
Bankerne var med
Stigende energipriser, lav vækst i branchen, konjunkturfølsomhed og et udfordrende rentemiljø gjorde det nødvendigt at forberede dialogen med bankerne om finansieringen grundigt. Som virksomhedens største transaktion var opkøbet en særlig udfordring, der krævede nøje planlægning for at sikre bankernes opbakning. Alligevel lykkedes det os at etablere samarbejde med en gruppe af forskellige banker med relevant brancheerfaring. Samtidig samlede vi de eksisterende individuelle lån i en større fælles finansiering – en kompleks opgave, hvor vi sørgede for, at alle lånedokumenter blev koordineret og tilpasset den planlagte ejerstruktur.
Familiefirmaer slår sig sammen
Med de stærke resultater i 2023 er WEIGs strategiske vækstambitioner fortsat på rette spor, selv efter opkøbet af Buchmann i en udfordrende branche. Som den tredjestørste europæiske aktør inden for foldet karton er WEIG godt rustet til at styrke sin markedsposition yderligere og udvikle relationer med både kunder og leverandører. Den samlede teknologiske ekspertise fra de to virksomheder gør det samtidig muligt for WEIG at optimere produktporteføljen og øge salgsvolumen.
Planen på papiret
Vores samarbejde med WEIG begyndte i starten af 2021, da de ønskede at videreudvikle den familieejede virksomhed. Cirka et år senere opstod muligheden for at opkøbe Buchmann – en særdeles attraktiv mulighed for WEIG, da Buchmann var en anerkendt aktør inden for foldet karton med en årlig produktion på 260.000 tons genbrugskarton. Branchens konjunkturfølsomhed – især efter de markante energiprisudsving i 2021/22 – gjorde opgaven ekstra udfordrende, ikke mindst når det handlede om at sikre den nødvendige finansiering.
Måling, modeller og kortlægning
På grund af konkurrencen og behovet for finansiering udviklede vi en kommerciel model, der simulerede synergierne ved den potentielle opkøbsaftale. Det var afgørende for at beregne en præcis værdiansættelse og for at kunne vise bankerne, hvordan transaktionen kunne blive en succes. Ud over at bidrage med vores tekniske kompetencer støttede vi også WEIG i at navigere trygt gennem alle faser af det strukturerede opkøb.
Clearwater – en rådgivning til forskel
En kombination af menneskelig indsigt, teknisk ekspertise og en dyb forståelse for den strukturerede købsproces betød, at vi kunne hjælpe kunden sikkert gennem komplekse M&A- og finansieringsforløb.
1 Avancerede teknologiske kompetencer og dyb faglig ekspertise
2 Skræddersyede værktøjer og datadrevet modellering med høj præcision
3 Stærke regionale bankrelationer og optimale finansieringsmuligheder
4 Forståelse for de involverede parter og deres situation
Clearwater rådgivere
Cases
