Som M&A-rådgivare är det relativt enkelt att skapa värde som avsevärt överstiger kostnaden för vår tjänst. M&A-processen är både komplex och tidkrävande, och det finns risk att pengar lämnas på bordet om den inte utformas på rätt sätt. Här är tre områden där vår expertis kan addera stort värde:
1) Köparstrategi – Ett noggrant urval av köpare och en välstrukturerad process möjliggör att fler än en aktör lämnar bud, vilket markant ökar chansen att nå en hög värdering.
2) Positionering – Vi ser till att företaget presenteras på bästa möjliga sätt för potentiella köpare genom att: a) Lyfta fram företagets fulla potential. b) Analysera och framhäva företagets underliggande lönsamhet. c) Identifiera och minimera, eller helt eliminera, upplevda risker.
3) Timing – Rätt tidpunkt är avgörande för att få till en bra affär. Vi hjälper dig att hitta den optimala tidpunkten för just ditt bolag.
Genom noggranna förberedelser kan vi hantera ett stort antal intressenter och på så sätt öka chanserna för att erhålla bud från den bästa köparen.
Positionering: Att förbereda sig på standardfrågor är en sak, men att genomföra grundliga analyser som på ett trovärdigt sätt visar bolagets fulla potential är en helt annan utmaning. Vi är specialiserade på dessa analyser och är därför experter. En central del av vårt arbete är att underbygga framtidsplaner och få intressenter att köpa in på dessa.
Det är också viktigt att analysera företagets underliggande lönsamhet. Kanske har ni gjort stora investeringar eller expanderat till ett nytt land. Dessa investeringar eller kortsiktiga förluster bör inte sänka företagets värde — tvärtom.
Nästa steg är att noggrant identifiera risker i verksamheten. Det är avgörande att lyfta fram dessa tidigt i processen. Om riskerna inte adresseras förrän senare, när du eventuellt har gett en köpare exklusivitet, ökar risken avsevärt att köparen kommer försöka att pressa ned priset.
Köparstrategi: Det är väldigt stor skillnad på hur olika köpare värderar samma tillgång. I våra processer är det inte ovanligt att det skiljer över 100 % mellan det lägsta och högsta budet, och inte ens med vår omfattande erfarenhet kan vi förutse vilken köpare som kommer att lägga det högsta budet. För en ensam säljare är det svårt att sondera marknaden och utvärdera alla möjliga köpare. Det är en tidskrävande process som kan kräva tusentals timmar. Genom noggranna förberedelser kan vi hantera ett stort antal intressenter och på så sätt öka chanserna för att erhålla bud från den bästa köparen.
Timing: Timing är avgörande för resultatet. Om du nyligen har haft en tillfällig nedgång i lönsamheten finns risken att en försäljning vid denna tidpunkt leder till en värdering under förväntan. Det kan också vara så att din bransch för tillfället är undervärderad, eller att du inte får betalt för den framtida potentialen. I sådana fall kan det vara klokt att vänta med försäljningen.
Timing: Timing är avgörande för resultatet. Om du nyligen har haft en tillfällig nedgång i lönsamheten finns risken att en försäljning vid denna tidpunkt leder till en värdering under förväntan. Det kan också vara så att din bransch för tillfället är undervärderad, eller att du inte får betalt för den framtida potentialen. I sådana fall kan det vara klokt att vänta med försäljningen.
Köparstrategi: Det är väldigt stor skillnad på hur olika köpare värderar samma tillgång. I våra processer är det inte ovanligt att det skiljer över 100 % mellan det lägsta och högsta budet, och inte ens med vår omfattande erfarenhet kan vi förutse vilken köpare som kommer att lägga det högsta budet. För en ensam säljare är det svårt att sondera marknaden och utvärdera alla möjliga köpare. Det är en tidskrävande process som kan kräva tusentals timmar. Genom noggranna förberedelser kan vi hantera ett stort antal intressenter och på så sätt öka chanserna för att erhålla bud från den bästa köparen.
Positionering: Att förbereda sig på standardfrågor är en sak, men att genomföra grundliga analyser som på ett trovärdigt sätt visar bolagets fulla potential är en helt annan utmaning. Vi är specialiserade på dessa analyser och är därför experter. En central del av vårt arbete är att underbygga framtidsplaner och få intressenter att köpa in på dessa.
Det är också viktigt att analysera företagets underliggande lönsamhet. Kanske har ni gjort stora investeringar eller expanderat till ett nytt land. Dessa investeringar eller kortsiktiga förluster bör inte sänka företagets värde — tvärtom.
Nästa steg är att noggrant identifiera risker i verksamheten. Det är avgörande att lyfta fram dessa tidigt i processen. Om riskerna inte adresseras förrän senare, när du eventuellt har gett en köpare exklusivitet, ökar risken avsevärt att köparen kommer försöka att pressa ned priset.
Kunskapsbank
Vi gömmer oss inte bakom fackspråk och komplicerade termer. I stället strävar vi efter att göra M&A mer lättillgängligt, genom att förenkla processen och leverera värdefull information på ett begripligt sätt.
