Vid en transaktion kommer olika parter på både sälj- och köpsidan sannolikt att begära liknande information, med viss variation i hur de vill ha den presenterad.
Noggranna förberedelser är därför centralt för att säkerställa att alla intressenter har tillgång till korrekt information och att den bild säljaren vill förmedla har en tydlig röd tråd. En välordnad informationsstruktur kan vara avgörande för att skapa det förtroende som krävs hos köparen för att ta en transaktion i mål.
Noggranna förberedelser är därför centralt för att säkerställa att alla intressenter har tillgång till korrekt information och att den bild säljaren vill förmedla har en tydlig röd tråd.
Konsekventa nyckeltal och historisk data
När du framställer dina finansiella prognoser är det viktigt att de grundas utifrån din egen syn på företaget. Prognoserna kan då delas upp efter exempelvis företagets affärsenheter, produkter eller geografiska områden, beroende på vad som är mest relevant.
De antaganden som ligger till grund för prognoserna bör baseras på historiska nyckeltal. Det är viktigt att tydligt visa och förklara logiken samt anledningen bakom varje antagande som gjorts.
En tumregel är att en prognos bör omfatta tre års historisk data, innevarande räkenskapsår samt tre år framåtblickande.
Enhetlighet i datan
Genom att säkerställa att den finansiella informationen är pålitlig och konsekvent tidigt i processen, skapas en tydlig och korrekt informationskälla som alla parter kan förlita sig på.
Detta kan innebära att utveckla en finansiell modell som täcker både historiska data och framtida prognoser. Modellen, även kallad databoken, fungerar då som underlag för varje fråga och säkerställer att köparens funderingar besvaras konsekvent och korrekt.
Om informationen hämtas från en annan datakälla är det viktigt att informationen stödjer och överensstämmer med den huvudsakliga databoken. Detta är avgörande för att skapa förtroende i analysen och säkerställa att informationen är pålitlig och robust.
Var konsekvent med berättelsen du vill förmedla
Vad mer behöver man tänka på när väl prognosen är förberedd och all relevant information är insamlad?
I detta skede är kommunikationen mellan M&A-rådgivaren och eventuellt Vendor Due Diligence-team (VDD-team) en central del. M&A-rådgivarens uppgift är att säkerställa att relevant information presenteras till rätt intressenter i lämplig tid och på ett korrekt vis.
Samordning är avgörande, inte bara mellan M&A-rådgivaren och eventuella VDD-team, utan även med ledningsteamet. Om ditt ledningsteam presenterar en version av informationen medan din M&A-rådgivare förmedlar en annan, minskar köparens förtroende och det skapar osäkerhet. Det är viktigt att undvika blandade budskap – tydlig och enhetlig kommunikation är avgörande för att bygga och upprätthålla förtroendet.
Det är även viktigt att anpassa den berättelse du vill förmedla beroende på vem som är på köpsidan. Om du till exempel riktar dig mot private equity-investerare, är det avgörande att kunna underbygga en stark tillväxt tillsammans med en affärsplan som stämmer överens med marknadsprognoserna. En strategisk köpare, å andra sidan, kommer sannolikt vara mer intresserad av en specifik del av er verksamhet som kompletterar deras egen, varför denna aspekt då bör stå i fokus.
Var konsekvent med berättelsen du vill förmedla
Vad mer behöver man tänka på när väl prognosen är förberedd och all relevant information är insamlad?
I detta skede är kommunikationen mellan M&A-rådgivaren och eventuellt Vendor Due Diligence-team (VDD-team) en central del. M&A-rådgivarens uppgift är att säkerställa att relevant information presenteras till rätt intressenter i lämplig tid och på ett korrekt vis.
Samordning är avgörande, inte bara mellan M&A-rådgivaren och eventuella VDD-team, utan även med ledningsteamet. Om ditt ledningsteam presenterar en version av informationen medan din M&A-rådgivare förmedlar en annan, minskar köparens förtroende och det skapar osäkerhet. Det är viktigt att undvika blandade budskap – tydlig och enhetlig kommunikation är avgörande för att bygga och upprätthålla förtroendet.
Det är även viktigt att anpassa den berättelse du vill förmedla beroende på vem som är på köpsidan. Om du till exempel riktar dig mot private equity-investerare, är det avgörande att kunna underbygga en stark tillväxt tillsammans med en affärsplan som stämmer överens med marknadsprognoserna. En strategisk köpare, å andra sidan, kommer sannolikt vara mer intresserad av en specifik del av er verksamhet som kompletterar deras egen, varför denna aspekt då bör stå i fokus.
Enhetlighet i datan
Genom att säkerställa att den finansiella informationen är pålitlig och konsekvent tidigt i processen, skapas en tydlig och korrekt informationskälla som alla parter kan förlita sig på.
Detta kan innebära att utveckla en finansiell modell som täcker både historiska data och framtida prognoser. Modellen, även kallad databoken, fungerar då som underlag för varje fråga och säkerställer att köparens funderingar besvaras konsekvent och korrekt.
Om informationen hämtas från en annan datakälla är det viktigt att informationen stödjer och överensstämmer med den huvudsakliga databoken. Detta är avgörande för att skapa förtroende i analysen och säkerställa att informationen är pålitlig och robust.
Konsekventa nyckeltal och historisk data
När du framställer dina finansiella prognoser är det viktigt att de grundas utifrån din egen syn på företaget. Prognoserna kan då delas upp efter exempelvis företagets affärsenheter, produkter eller geografiska områden, beroende på vad som är mest relevant.
De antaganden som ligger till grund för prognoserna bör baseras på historiska nyckeltal. Det är viktigt att tydligt visa och förklara logiken samt anledningen bakom varje antagande som gjorts.
En tumregel är att en prognos bör omfatta tre års historisk data, innevarande räkenskapsår samt tre år framåtblickande.
Kunskapsbank
Vi gömmer oss inte bakom fackspråk och komplicerade termer. I stället strävar vi efter att göra M&A mer lättillgängligt, genom att förenkla processen och leverera värdefull information på ett begripligt sätt.
