Frauenthal säljer fordonsverksamheten till SteelCo, ett portföljbolag till RCP Group

Transaktion

Frauenthal säljer fordonsverksamheten till SteelCo

Sell side

Roll

Rådgivare till Frauenthal vid försäljningen av dess fordonsverksamhet till SteelCo

Sektor

Fordon

Land

Tyskland
Sverige

Clearwater har varit rådgivare åt Frauenthal i samband med försäljningen av koncernens fordonsverksamhet till SteelCo, ett portföljbolag till RCP Group.

Frauenthal är noterat på Wiens börs och är en diversifierad industrikoncern med verksamhet i flera europeiska länder. Koncernen är organiserad i två affärsområden, Frauenthal Automotive och Frauenthal Handel, och redovisade en omsättning om EUR 1,014m under 2024. Fordonsverksamheten omfattar bolagen Frauenthal Gnotec och Frauenthal Airtank, som tillverkar pressade och svetsade metallkomponenter, samt tryckluftstankar för fordonsindustrin. Verksamheten bedrivs vid sex produktionsanläggningar i Sverige, Tyskland, Slovakien och Tjeckien, samt ytterligare anläggningar i Kina och USA. Under 2024 uppgick omsättningen till EUR 207m och verksamheten hade cirka 1,000 medarbetare.

SteelCo är en investeringsplattform inom RCP, ett familjeägt investmentbolag med säte i München och fokus på special situations och transformationsinvesteringar, särskilt komplexa carve-out-transaktioner. SteelCo investerar i metallbearbetningsbolag med kunder inom fordonsindustrin och andra industrisegment. Genom plattformen STEELCO.TECH erbjuder koncernen kompetens inom bland annat stansning, pressning, djupdragning, formning och svetsning samt tillhörande ingenjörs- och industrialiseringstjänster. SteelCo har idag innehav i bolag med produktionsanläggningar i Tyskland, Ungern och Belgien och levererar till ledande OEM:er och Tier 1-leverantörer inom flera industriella tillämpningar. Efter genomförd transaktion förväntas SteelCo nå en årlig omsättning om cirka 345 miljoner euro.

Affären innebär att Frauenthal kan fokusera tydligare på sina kvarvarande verksamheter samtidigt som fordonsverksamheten får en långsiktig industriell ägare med förutsättningar att vidareutveckla verksamheten. För SteelCo är förvärvet ett viktigt steg i att bygga vidare på och bredda den industriella plattformen inom metallbearbetning, med goda möjligheter till synergier, effektiviseringar och långsiktig tillväxt.

Transaktionen är Clearwaters automotive-teams trettonde genomförda M&A-affär under 2025.

Efter en grundlig genomgång av olika alternativ är vi övertygade om att SteelCo är rätt ägare för att ta tillvara Frauenthal Automotives långsiktiga potential och samtidigt säkerställa kontinuitet. Som metallbearbetningsbolag inom fordonsindustrin skapar den ökade skalan stora möjligheter till synergier och marknadsexpansion. Vi vill rikta ett stort tack till Clearwater för en välstrukturerad, konkurrensutsatt och smidig internationell försäljningsprocess. Deras projektledning, branschkunskap och globala köparnätverk var avgörande för ett framgångsrikt resultat i ett mycket utmanande marknadsläge.
Erika Hochrieser, styrelseledamot i Frauenthal

Genom förvärvet av Frauenthal Automotive stärker och breddar vi vår industriella bas inom metallbearbetning. Tillsammans med vår STEELCO.TECH-plattform ser vi betydande potential för tillväxt, effektiviseringar och synergier, inte minst genom kompletterande teknologier samt kund- och leverantörsbaser. Vårt initiala fokus ligger på en smidig övergång med full kontinuitet för kunder och medarbetare, följt av ett strukturerat arbete för att realisera tillväxtmöjligheter.
Daniel Karsch, Investment Manager, RCP

Det har varit ett nöje att bistå Frauenthal i denna komplexa och strategiskt viktiga transaktion. Med den starka industriella logiken bakom affären är vi övertygade om att fordonsverksamheten, tillsammans med SteelCo, kommer att fortsätta stärka sin position inom metallformning för ledande kunder inom kommersiella fordonssegment.
Tobias Schätzmüller, Managing Partner, Clearwater