Transaction

Clearwater conseille les actionnaires de Récréa dans la cession d’une participation majoritaire du Groupe au fonds d’investissement FCDE

Transaction

Financière Batteur and NCI Gestion a cédé Récréa à FCDE

Sell-side

Non divulgué

Rôle

Conseil des actionnaires dans la cession d’un bloc majoritaire de Récréa au FCDE

Secteur

Consommation

Région

France & Belgique

Dans le cadre d’une transaction qui marque la sortie des actionnaires minoritaires Financière Batteur et NCI Gestion, le FCDE devient actionnaire majoritaire en investissant 15 M€ en fonds propres dans Récréa, aux côtés de Gilles Sergent et des principaux managers.

Fondé en 1989 et dirigé depuis 2005 par Gilles Sergent, Récréa est spécialisé dans la gestion et l’exploitation de centres aquatiques et de loisirs en France pour le compte de collectivités. Positionné sur un marché dynamique porté par une demande croissante de la part des ménages pour ce type d’équipements, le besoin structurel de renouvellement d’un parc vieillissant de piscines en France et l’externalisation par les collectivités de la gestion des centres aquatiques, Récréa dispose d’un savoir-faire reconnu par les collectivités et d’une position concurrentielle forte. En 2018, le groupe opérait 49 centres pour un chiffre d’affaires de 61 M€ et employait 1 300 salariés.

En septembre 2019, Récréa a par ailleurs réalisé l’acquisition auprès de Fimalac Entertainement d’une part majoritaire du capital d’un autre acteur important du marché, S-Pass Sport Loisir, et a ainsi intégré l’exploitation de 27 centres supplémentaires en France. Ce rapprochement permet à Récréa de devenir le premier gestionnaire d’équipements de sport et de loisir en France avec plus de 100 M€ de chiffre d’affaires.

L’investissement du FCDE, aux côtés du dirigeant et des principaux managers du groupe, vise à accélérer le développement de Récréa, à accompagner sa transformation opérationnelle et à sécuriser l’intégration du groupe S-PASS.

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Nous nous félicitons de l’entrée au capital de Récréa d’un investisseur institutionnel et impliqué comme le FCDE, à même d’accompagner notre transformation. Il s’agit d’une nouvelle étape clé dans le développement du groupe qui doit notamment permettre de réussir le rapprochement entre Récréa et S-Pass et porter plus haut le service public autour de l’apprentissage de la natation et du sport santé.

Gilles Sergent, Président de Récréa
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Nous sommes très heureux d’avoir accompagné un groupe dynamique comme Récréa dans la recomposition de son capital. L’investissement du FCDE aux côtés de Gilles Sergent et des principaux managers permettra au groupe de poursuivre sa structuration opérationnelle et saisir de nouvelles opportunités de développement.

Clearwater

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