Le marché italien de la communication et du marketing digital s’est historiquement caractérisé par une structure duale : d’une part, de grands acteurs internationaux tels que WPP et Publicis, positionnés auprès de clients multinationaux ; d’autre part, un tissu fragmenté d’agences spécialisées de plus petite taille, fortes sur leurs verticales mais limitées dans l’étendue de leurs services.
Un partenariat complémentaire qui a redéfini le groupe
NextDifferent apportait une expertise approfondie en digital, média et marketing à la performance, tandis qu’Uniting renforçait la plateforme sur l’activation de marque, les expériences live et le marketing d’influence. Le rapprochement s’est imposé naturellement, avec un recouvrement limité entre les offres de services et les portefeuilles clients.
Le rapprochement des deux groupes a donné naissance à une plateforme plus large et plus complète. Les clients peuvent désormais être engagés à travers des expériences physiques et des activations de marque, puis orientés vers des écosystèmes digitaux — applications, plateformes et programmes de fidélité — favorisant un engagement dans la durée.
Dans un marché où les marques cherchent à développer des relations plus étroites et plus cohérentes avec leurs consommateurs, cette approche intégrée constitue un véritable avantage concurrentiel.
Ce qui faisait défaut au marché était un acteur intermédiaire doté d’une véritable taille critique : une plateforme italienne indépendante capable de rivaliser avec les grands groupes internationaux tout en proposant une offre intégrée couvrant l’ensemble de la chaîne de valeur. C’est sur cette opportunité qu’a été construit NextDifferent.
En étroite collaboration avec le CEO, la vision était claire dès l’origine : bâtir un champion national. Une plateforme capable de fédérer des expertises complémentaires en digital, média, création et activation, afin d’offrir aux clients un véritable guichet unique dans un environnement marketing de plus en plus complexe. Un modèle déjà éprouvé sur d’autres marchés européens et dont le potentiel était prêt à se concrétiser en Italie.
De la vision à une plateforme intégrée
Le projet a débuté avec le rapprochement de Next14 et Different, combinant des expertises complémentaires en stratégie média, marketing data-driven, création et contenu. Cette première opération a posé les fondations de la plateforme, mais l’ambition dépassait largement le cadre d’une transaction unique.
Afin d’accélérer cette vision, nous avons accompagné les actionnaires dans l’entrée au capital de QuattroR, via une augmentation de capital de 20 M€, destinée à financer la croissance du groupe et à soutenir une stratégie d’acquisitions ciblées.
L’attention s’est ensuite portée sur l’identification du bon partenaire pour renforcer les capacités de la plateforme. Uniting Group s’est rapidement imposé comme un partenaire stratégique naturel.
Un partenariat complémentaire qui a redéfini le groupe
NextDifferent apportait une expertise approfondie en digital, média et marketing à la performance, tandis qu’Uniting renforçait la plateforme sur l’activation de marque, les expériences live et le marketing d’influence. Le rapprochement s’est imposé naturellement, avec un recouvrement limité entre les offres de services et les portefeuilles clients.
Le rapprochement des deux groupes a donné naissance à une plateforme plus large et plus complète. Les clients peuvent désormais être engagés à travers des expériences physiques et des activations de marque, puis orientés vers des écosystèmes digitaux — applications, plateformes et programmes de fidélité — favorisant un engagement dans la durée.
Dans un marché où les marques cherchent à développer des relations plus étroites et plus cohérentes avec leurs consommateurs, cette approche intégrée constitue un véritable avantage concurrentiel.
Gagner en taille pour concurrencer les leaders mondiaux
Le groupe compte désormais parmi les principaux groupes indépendants de communication en Italie, avec environ 130 M€ de chiffre d’affaires et 13 M€ d’EBITDA. Cette performance témoigne du changement d’échelle réalisé depuis la création de la plateforme, dont l’EBITDA s’élevait alors à environ 3,5 M€.
Le groupe dispose aujourd’hui d’un positionnement marché clairement établi. Il fonctionne comme un ensemble intégré, avec des capacités identifiées, une offre unifiée et une taille critique lui permettant de concurrencer les réseaux internationaux, tout en préservant la flexibilité et la culture entrepreneuriale propres aux acteurs indépendants.
Ce positionnement ouvre la voie à des missions plus ambitieuses, à des relations clients plus profondes et à une posture concurrentielle renforcée face aux grands réseaux mondiaux.
Le rapprochement entre NextDifferent et Uniting Group s’est imposé naturellement, porté par la forte complémentarité de leurs expertises et un recouvrement limité de leurs portefeuilles clients.
Notre rôle : transformer une vision stratégique en trajectoire de croissance
Il ne s’agissait pas d’une opération unique, mais d’une stratégie de croissance séquencée, nécessitant une exécution cohérente à chaque étape.
Nous avons accompagné le groupe dans chacune des phases clés de son développement : le rapprochement initial, la levée de fonds auprès de QuattroR et l’acquisition d’Uniting en tant que conseil sell-side. En parallèle, notre équipe Debt Advisory a conçu et sécurisé une structure de financement cohérente avec la gouvernance du groupe et ses ambitions de croissance.
Notre rôle a été actif et engagé tout au long du processus. De la définition du narratif stratégique et du positionnement jusqu’à la valorisation, la due diligence, la négociation et le closing, nous avons accompagné le management de près afin de préserver la dynamique du projet et la clarté de son exécution.
La prochaine étape : construire une plateforme à l’échelle européenne
L’objectif immédiat demeure le renforcement de la plateforme italienne, tout en explorant de manière sélective des opportunités d’expansion sur des marchés adjacents comme l’Espagne. À plus long terme, le cap est clairement établi.
Des plateformes comparables se développent aujourd’hui à travers l’Europe. Portés par des investisseurs financiers, des groupes indépendants gagnent en taille sur leurs marchés domestiques, avec un positionnement centré sur les clients mid-market. Dans la durée, ces plateformes pourraient devenir des acteurs clés d’une consolidation plus large du secteur. NextDifferent fait désormais clairement partie de ce mouvement.
S’appuyant sur des bases solides, une équipe dirigeante expérimentée et une stratégie de développement claire, l’entreprise est idéalement positionnée pour contribuer activement à l’évolution du secteur, en Italie comme sur le marché européen.
Une industrie propice aux stratégies de consolidation
La transaction reflète des tendances structurelles plus larges au sein du secteur italien de la communication. Le marché reste très fragmenté, composé d’un grand nombre d’acteurs spécialisés intervenant dans des verticales telles que les médias, le contenu, l’influence ou les événements.
Parallèlement, les besoins des clients se transforment. Les entreprises privilégient désormais des offres intégrées, capables de couvrir l’ensemble des canaux digitaux et physiques, tout en réduisant la complexité liée à la gestion de plusieurs prestataires. Cette tendance constitue un moteur clé de consolidation.
Porté par des partenaires financiers solides, une feuille de route claire et un vivier d’opportunités identifié, NextDifferent est idéalement positionné pour poursuivre son changement d’échelle. Son ambition : atteindre 200 M€ de chiffre d’affaires dans les prochaines années, en s’appuyant à la fois sur la croissance organique et sur des acquisitions ciblées.
La prochaine étape : construire une plateforme à l’échelle européenne
L’objectif immédiat demeure le renforcement de la plateforme italienne, tout en explorant de manière sélective des opportunités d’expansion sur des marchés adjacents comme l’Espagne. À plus long terme, le cap est clairement établi.
Des plateformes comparables se développent aujourd’hui à travers l’Europe. Portés par des investisseurs financiers, des groupes indépendants gagnent en taille sur leurs marchés domestiques, avec un positionnement centré sur les clients mid-market. Dans la durée, ces plateformes pourraient devenir des acteurs clés d’une consolidation plus large du secteur. NextDifferent fait désormais clairement partie de ce mouvement.
S’appuyant sur des bases solides, une équipe dirigeante expérimentée et une stratégie de développement claire, l’entreprise est idéalement positionnée pour contribuer activement à l’évolution du secteur, en Italie comme sur le marché européen.
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