Yrittäjät rakastavat luomista.
Monet ovat aloittaneet tyhjästä ja kehittäneet yritystään vuosien tai jopa vuosikymmenten ajan. Syntyy kukoistavia yrityksiä, joilla on loistava tulevaisuus. Mutta kun on aika etsiä ulkopuolisia kumppaneita, yrittäjät saattavat tyrmistyä sijoittajien riskinottohaluttomuudesta.
Miksi? Mikä aiheuttaa näkemysten epäsuhdan? Molempien osapuolten näkökulman ymmärtäminen voi auttaa.
Kuinka voimme auttaa?
Me autamme asiakkaitamme toimimaan läpinäkyvästi ja rakennamme luottamusta yrityskaupan osapuolten välille.
Myymistä harkitsevan yrityksen omistajat keskittyvät tulevaisuuden mahdollisuuksien maalailuun ja kasvuhankkeiden esittelyyn. Me voimme auttaa myyjiä korostamaan oikeita asioita.
Pääomasijoittajat sen sijaan pyrkivät suojautumaan riskeiltä. He haluavat tietää mikä on pahinta, mitä voi tapahtua. Miten tehtyä sijoitusta voi suojella? Me voimme auttaa riskien kartoittamisessa. Millaista sääntelyä hankittavan yrityksen toimialaan liittyy, ketkä ovat sen kilpailijoita ja onko tilanne muuttumassa? Millaisia haasteita kestävyyteen ja ESG:hen liittyy? Onko teknologia tulevaisuuden kestävä?
Me luomme ympäristön, jossa molemmat osapuolet voivat puhua suoraan odotuksistaan. Syvällisen markkinatietämyksemme ansiosta voimme huomioida molempien osapuolten tarpeet ja tuoda toisilleen sopivat myyjät ja sijoittajat yhteen.
Miltä menestys näyttää?
Kun me saatamme ostajan ja myyjän onnistuneesti yhteen, hyötyä kertyy molemmille osapuolille.
Pääomasijoittajat voivat auttaa yrityksiä kansainvälistymään ja laajentamaan kotimarkkinan ulkopuolelle. Pääomasijoittajilla on kokemusta yritysostoista, joten ne voivat auttaa liiketoiminnan kasvattamisessa – joko horisontaalisesti tai vertikaalisesti arvoketjun sisällä, asiakkaiden ja toimittajien keskuudessa tai kilpailijoiden keskuudessa. Pääomasijoittajien vahvuuksia ovat yrityksen kehittäminen, rakenteiden luominen ja ylimmän tason rekrytoinnissa avustaminen.
Sopivan sijoittajan löytyminen voi tuoda mukanaan monenlaista hyötyä. Pääomasijoittajat saattavat vaikuttaa keskittyvän riskeihin, mutta on tärkeää muistaa, että tappioiden välttäminen on paljon tärkeämpää kuin nopeiden tuottojen tavoittelu.
Näkemysero
Yrittäjät keskittyvät vakaaseen, kannattavaan kasvuun. He pyrkivät kasvattamaan yrityksen potentiaalia ja luovat arvoa uusilla tuotteilla ja palveluilla tai laajentamalla uusille markkinoille. Yrittäjät etsivät uusia mahdollisuuksia ja seuraavat markkinatrendejä. He pyrkivät luomaan kilpailuetua, parantamaan brändin tunnettuutta ja luomaan uskollisen asiakaskunnan.
Yrittäjät ottavat harkittuja riskejä saadakseen maksimaalisen hyödyn.
Pääomasijoittajien näkökulma on erilainen. Tyypillinen pääomasijoittaja kerää rahaston, jonka tavoitteena on saavuttaa riittävästi tuottoja ja onnistumisia, joiden avulla perustetaan taas uusi rahasto. Toisin kuin usein luullaan, pääomasijoitusyhtiöt eivät etsi nopeita ratkaisuja – ne ovat pitkäjänteisiä organisaatioita.
Pääomasijoittajat haluavat tehdä töitä menestyvien yritysten kanssa ja tehdä niistä entistäkin menestyvämpiä. Riskien välttely kuuluu pääomasijoittajien luonteeseen. Rahasto haluaa maksimoida tuottonsa jokaisessa sijoituksessa 3–7 vuodessa. Samaan tapaan kuin muutkin yrittäjät, myös pääomasijoittajat voivat suhtautua yrityksensä (eli pääomasijoitusyhtiön) toimintaan pitkäjänteisesti, jolloin tavoitteena on tuottaa korkeita tuottoja tasaisesti.
Yrityskauppaprosessin aikana ostajan ja myyjän välillä on tiedon epätasapaino. Omistajat tietävät yrityksestä kaiken mitä siitä vain voi tietää, kun taas ostaja tarkastelee sitä ulkopuolelta eikä voi saada täyttä käsitystä mahdollisista heikkouksista. Tästä aiheutuva epävarmuus voidaan nähdä sijoittajien riskikeskeisyytenä.
Pääomasijoittajat saattavat myös käyttää jonkun toisen rahoja ja toteuttaa transaktion velkavivun avulla. Pankki liittää velkasopimukseen kovenantteja eli sopimusvakuuksia, joilla kohdeyrityksen liiketoiminnan suoriutumista seuraaviin mittareihin asetetaan maksukykyä turvaavia raja-arvoja. Tämä lisää pääomasijoittajien halua välttää ylimääräisiä riskejä ja pitää liiketoiminta sallittujen raja-arvojen sisällä. Pankki haluaa yksinkertaisesti saada lainaamansa rahat korkoineen takaisin, eikä se niinkään ole kiinnostunut suurista tuottomahdollisuuksista.
Yleisesti ottaen pääomasijoitusrahastot haluavat maksimoida sijoitetun pääoman tuoton ja lisätä jokaisen hankitun yrityksen arvoa suhteellisen lyhyessä ajassa. Rahastona ne kuitenkin tavoittelevat vakaata tuottoa ja haluavat välttää huonoja sijoituksia.
Näkemysero
Yrittäjät keskittyvät vakaaseen, kannattavaan kasvuun. He pyrkivät kasvattamaan yrityksen potentiaalia ja luovat arvoa uusilla tuotteilla ja palveluilla tai laajentamalla uusille markkinoille. Yrittäjät etsivät uusia mahdollisuuksia ja seuraavat markkinatrendejä. He pyrkivät luomaan kilpailuetua, parantamaan brändin tunnettuutta ja luomaan uskollisen asiakaskunnan.
Yrittäjät ottavat harkittuja riskejä saadakseen maksimaalisen hyödyn.
Pääomasijoittajien näkökulma on erilainen. Tyypillinen pääomasijoittaja kerää rahaston, jonka tavoitteena on saavuttaa riittävästi tuottoja ja onnistumisia, joiden avulla perustetaan taas uusi rahasto. Toisin kuin usein luullaan, pääomasijoitusyhtiöt eivät etsi nopeita ratkaisuja – ne ovat pitkäjänteisiä organisaatioita.
Pääomasijoittajat haluavat tehdä töitä menestyvien yritysten kanssa ja tehdä niistä entistäkin menestyvämpiä. Riskien välttely kuuluu pääomasijoittajien luonteeseen. Rahasto haluaa maksimoida tuottonsa jokaisessa sijoituksessa 3–7 vuodessa. Samaan tapaan kuin muutkin yrittäjät, myös pääomasijoittajat voivat suhtautua yrityksensä (eli pääomasijoitusyhtiön) toimintaan pitkäjänteisesti, jolloin tavoitteena on tuottaa korkeita tuottoja tasaisesti.
Yrityskauppaprosessin aikana ostajan ja myyjän välillä on tiedon epätasapaino. Omistajat tietävät yrityksestä kaiken mitä siitä vain voi tietää, kun taas ostaja tarkastelee sitä ulkopuolelta eikä voi saada täyttä käsitystä mahdollisista heikkouksista. Tästä aiheutuva epävarmuus voidaan nähdä sijoittajien riskikeskeisyytenä.
Pääomasijoittajat saattavat myös käyttää jonkun toisen rahoja ja toteuttaa transaktion velkavivun avulla. Pankki liittää velkasopimukseen kovenantteja eli sopimusvakuuksia, joilla kohdeyrityksen liiketoiminnan suoriutumista seuraaviin mittareihin asetetaan maksukykyä turvaavia raja-arvoja. Tämä lisää pääomasijoittajien halua välttää ylimääräisiä riskejä ja pitää liiketoiminta sallittujen raja-arvojen sisällä. Pankki haluaa yksinkertaisesti saada lainaamansa rahat korkoineen takaisin, eikä se niinkään ole kiinnostunut suurista tuottomahdollisuuksista.
Yleisesti ottaen pääomasijoitusrahastot haluavat maksimoida sijoitetun pääoman tuoton ja lisätä jokaisen hankitun yrityksen arvoa suhteellisen lyhyessä ajassa. Rahastona ne kuitenkin tavoittelevat vakaata tuottoa ja haluavat välttää huonoja sijoituksia.
Kuinka voimme auttaa?
Me autamme asiakkaitamme toimimaan läpinäkyvästi ja rakennamme luottamusta yrityskaupan osapuolten välille.
Myymistä harkitsevan yrityksen omistajat keskittyvät tulevaisuuden mahdollisuuksien maalailuun ja kasvuhankkeiden esittelyyn. Me voimme auttaa myyjiä korostamaan oikeita asioita.
Pääomasijoittajat sen sijaan pyrkivät suojautumaan riskeiltä. He haluavat tietää mikä on pahinta, mitä voi tapahtua. Miten tehtyä sijoitusta voi suojella? Me voimme auttaa riskien kartoittamisessa. Millaista sääntelyä hankittavan yrityksen toimialaan liittyy, ketkä ovat sen kilpailijoita ja onko tilanne muuttumassa? Millaisia haasteita kestävyyteen ja ESG:hen liittyy? Onko teknologia tulevaisuuden kestävä?
Me luomme ympäristön, jossa molemmat osapuolet voivat puhua suoraan odotuksistaan. Syvällisen markkinatietämyksemme ansiosta voimme huomioida molempien osapuolten tarpeet ja tuoda toisilleen sopivat myyjät ja sijoittajat yhteen.
Miltä menestys näyttää?
Kun me saatamme ostajan ja myyjän onnistuneesti yhteen, hyötyä kertyy molemmille osapuolille.
Pääomasijoittajat voivat auttaa yrityksiä kansainvälistymään ja laajentamaan kotimarkkinan ulkopuolelle. Pääomasijoittajilla on kokemusta yritysostoista, joten ne voivat auttaa liiketoiminnan kasvattamisessa – joko horisontaalisesti tai vertikaalisesti arvoketjun sisällä, asiakkaiden ja toimittajien keskuudessa tai kilpailijoiden keskuudessa. Pääomasijoittajien vahvuuksia ovat yrityksen kehittäminen, rakenteiden luominen ja ylimmän tason rekrytoinnissa avustaminen.
Sopivan sijoittajan löytyminen voi tuoda mukanaan monenlaista hyötyä. Pääomasijoittajat saattavat vaikuttaa keskittyvän riskeihin, mutta on tärkeää muistaa, että tappioiden välttäminen on paljon tärkeämpää kuin nopeiden tuottojen tavoittelu.
Tietopankki
Emme piiloudu jargonin ja monimutkaisuuksien taakse. Sen sijaan avaamme asiakkaillemme M&A-prosessin koko komeudessaan, esitämme näkemyksemme selkeästi, yksinkertaistamme prosessia ja annamme arvokasta tietoa.
