Pääomasijoitusyhtiöt arvostavat johtoryhmän osaamista
Yrityskauppaa harkitessaan pääomasijoittajat tarkastelevat ja arvostavat johtoryhmän osaamista etenkin nopean kasvun yrityksiin investoidessaan. Niinpä yrityksen johdon osaaminen ja se, että ylin johto on innostunut ja sitoutunut viemään yritystä seuraavaan kasvuvaiheeseen, ovat yrityskaupoissa yhtä tärkeitä kuin itse yritys.
Tämä tarkoittaa usein sitä, että jos harkitset myyntiä ja haluat myydä kaikki osakkeesi sekä irtautua täysin yrityksen toiminnasta (eikä sinulla ole jatkajaa valmiiksi tiedossa), pääomasijoitusyhtiö ei todennäköisesti innostu ajatuksesta.
Pääomasijoittajalle myyminen voi silti onnistua, mutta vain tietyissä tapauksissa.
Jos tavoitteesi on astua sivuun ja jättää yritys kokonaan, strategiselle ostajalle myyminen on paljon toteuttamiskelpoisempi vaihtoehto ja vaatii usein vain lyhyen siirtymäajan.
Strategiselle ostajalle myyminen
Jos harkitset yrityksen toiminnasta pois jäämistä, pääomasijoittajille myyminen on luultavasti monimutkaisempaa kuin strategiselle ostajalle myyminen. Jos tavoitteesi on astua sivuun ja jättää yritys kokonaan, strategiselle ostajalle myyminen on paljon toteuttamiskelpoisempi vaihtoehto ja vaatii usein vain lyhyen siirtymäajan.
Kun yrityksesi myydään ja sulautetaan ostettavaan yritykseen, ostaja ei välttämättä halua pitää yrityksen johtoa mukana (riippuen tavoitteistasi). Tässä tapauksessa sinulla ei välttämättä tarvitse olla vahvaa tiimiä tai uutta toimitusjohtajaehdokasta tarjolla, ja yrityksen toiminnasta pois jättäytyminen sujuu helpommin.
Joissakin tapauksissa pääomasijoittajat voivat suhtautua myötämielisemmin tilanteeseen.
Vaihtoehto 1: Olet toimitusjohtaja yrityksessä, joka on valmiiksi pääomasijoittajien omistama. Kerro suunnitelmistasi avoimesti pääomasijoittajille, jolloin seuraajasuunnitelman laatimiselle jää aikaa. Usein pääomasijoittajat auttavat uuden toimitusjohtajan etsimisessä, jolloin sopivan henkilön löytyminen siirtymäaikoineen vie noin 1–2 vuotta.
Vaihtoehto 2: Olet toimitusjohtaja yrityksessä, joka on tällä hetkellä yksityisomisteinen, mutta harkitset pääomasijoittajille myymistä. Kuten sanottu, pääomasijoittajat eivät todennäköisesti kiinnostu yrityksestäsi, jos aiot jättää yrityksen heti sen myymisen jälkeen. Jos yrityksen takana on kuitenkin vahva tiimi, kiinnostusta saattaa sittenkin löytyä. Tässäkin tapauksessa siirtymäaika on noin 1–2 vuotta. Siinä ajassa löydetään sopiva seuraaja ja varmistetaan sujuva siirtymä.
Jos haluat myydä pääomasijoittajille, on hyvä huomioida kaksi asiaa.
Ensinnäkin yrityksessä on oltava sinun lisäksesi muita kokeneita johtoryhmän jäseniä, jotka voivat jatkaa yrityksen pyörittämistä ilman sinua.
Toisekseen omista aikomuksista on tärkeää kommunikoida pääomasijoitusyhtiöille avoimesti, jotta heille jää aikaa seuraajasuunnitelman laatimiseen. Neuvonantajina käymme nämä asiat asiakkaan kanssa tyypillisesti läpi vähintään 12–24 kuukautta ennen suunniteltua yrityskauppaa.
Joissakin tapauksissa pääomasijoittajat voivat suhtautua myötämielisemmin tilanteeseen.
Vaihtoehto 1: Olet toimitusjohtaja yrityksessä, joka on valmiiksi pääomasijoittajien omistama. Kerro suunnitelmistasi avoimesti pääomasijoittajille, jolloin seuraajasuunnitelman laatimiselle jää aikaa. Usein pääomasijoittajat auttavat uuden toimitusjohtajan etsimisessä, jolloin sopivan henkilön löytyminen siirtymäaikoineen vie noin 1–2 vuotta.
Vaihtoehto 2: Olet toimitusjohtaja yrityksessä, joka on tällä hetkellä yksityisomisteinen, mutta harkitset pääomasijoittajille myymistä. Kuten sanottu, pääomasijoittajat eivät todennäköisesti kiinnostu yrityksestäsi, jos aiot jättää yrityksen heti sen myymisen jälkeen. Jos yrityksen takana on kuitenkin vahva tiimi, kiinnostusta saattaa sittenkin löytyä. Tässäkin tapauksessa siirtymäaika on noin 1–2 vuotta. Siinä ajassa löydetään sopiva seuraaja ja varmistetaan sujuva siirtymä.
Jos haluat myydä pääomasijoittajille, on hyvä huomioida kaksi asiaa.
Ensinnäkin yrityksessä on oltava sinun lisäksesi muita kokeneita johtoryhmän jäseniä, jotka voivat jatkaa yrityksen pyörittämistä ilman sinua.
Toisekseen omista aikomuksista on tärkeää kommunikoida pääomasijoitusyhtiöille avoimesti, jotta heille jää aikaa seuraajasuunnitelman laatimiseen. Neuvonantajina käymme nämä asiat asiakkaan kanssa tyypillisesti läpi vähintään 12–24 kuukautta ennen suunniteltua yrityskauppaa.
Strategiselle ostajalle myyminen
Jos harkitset yrityksen toiminnasta pois jäämistä, pääomasijoittajille myyminen on luultavasti monimutkaisempaa kuin strategiselle ostajalle myyminen. Jos tavoitteesi on astua sivuun ja jättää yritys kokonaan, strategiselle ostajalle myyminen on paljon toteuttamiskelpoisempi vaihtoehto ja vaatii usein vain lyhyen siirtymäajan.
Kun yrityksesi myydään ja sulautetaan ostettavaan yritykseen, ostaja ei välttämättä halua pitää yrityksen johtoa mukana (riippuen tavoitteistasi). Tässä tapauksessa sinulla ei välttämättä tarvitse olla vahvaa tiimiä tai uutta toimitusjohtajaehdokasta tarjolla, ja yrityksen toiminnasta pois jättäytyminen sujuu helpommin.
Tietopankki
Emme piiloudu jargonin ja monimutkaisuuksien taakse. Sen sijaan avaamme asiakkaillemme M&A-prosessin koko komeudessaan, esitämme näkemyksemme selkeästi, yksinkertaistamme prosessia ja annamme arvokasta tietoa.
