Fundada en 1956 por Angelo Bombana, Tenax es hoy en día una empresa líder mundial en la producción de químicos, abrasivos y soluciones para superficies de cerámica y piedra natural. A través de un contacto mutuo, Clearwater entró en contacto con esta histórica empresa familiar.
La familia había decidido que quería retirarse de las operaciones de primera línea y vender una participación mayoritaria en la empresa para poder embarcarse en otros proyectos. También había decidido que necesitaba ayuda para ello.
Clearwater fue la consultora elegida, y desde el principio tuvimos claro que debíamos actuar de forma muy empática para comprender perfectamente el punto de vista de la familia y ser capaces de aportar un valor tangible.
Cuando se trabaja con empresas familiares, la empatía, la confianza y la aportación de valor son fundamentales.
Cerrar el trato
En la siguiente fase del proceso trabajamos estrechamente con la familia Bombana para identificar posibles compradores, aprovechando nuestra red de contactos global y nuestra experiencia en el mercado M&A. El resultado de esta fase de selección fue una shortlist de 10 compradores potenciales, a los cuales presentamos nuestra detallada estrategia de crecimiento inorgánico diseñada para crear un nuevo "superlíder" en el sector.
Tenax fue un activo muy deseable desde el momento en el que arrancó el proceso competitivo; a ello contribuyó todo el trabajo previo realizado y la estudiada presentación de la empresa. Varios inversores destacados participaron en la fase de subasta, aunque con la ayuda de Clearwater la familia redujo la selección a dos sobre la base de una serie de factores diferenciadores clave y, sobre todo, de sus ambiciones de futuro.
Al final, Sun European Partners se alzó como claro vencedor, y los propietarios de Tenax quedaron encantados tanto con el precio de venta final como con los planes de futuro de la nueva alianza. Constituida en 1995, Sun European Partners es una firma líder de capital riesgo que centra su actividad en asociarse con equipos directivos sobresalientes para acelerar la creación de valor.
El legado perdura
Mientras Tenax entra en una nueva era, el ADN de la empresa permanece intacto. El hijo de Angelo Bombana, Gino, ocupa actualmente el cargo de presidente, posición desde la que seguirá aportando toda su experiencia directiva y empresarial. El hijo de Gino, Luca, también participará en el área de desarrollo del negocio, aportando una visión crucial del sector y ayudando a tomar las próximas decisiones críticas de la empresa.
Para Clearwater, este proyecto pone de relieve los elementos esenciales que conforman una relación ganadora. Nuestra dedicación a comprender las perspectivas y ambiciones de nuestros clientes es una de nuestras características distintivas y una herramienta que nos permite superar sus expectativas. Estamos encantados de haber establecido esta relación tan bonita con la familia Bombana.
La empatía, la confianza y la aportación de valor son fundamentales en una relación, especialmente cuando se trabaja con empresas familiares.
El trabajo de base
En primer lugar, realizamos una evaluación exhaustiva de la empresa para confeccionar un plan de negocio y establecer un precio sólido por la participación del 80 % en Tenax. Los aspectos clave de esta evaluación se analizaron junto con la familia propietaria para comprender plenamente sus necesidades y expectativas, así como el papel que Clearwater debía desempeñar en el proceso.
Una vez concluida la exhaustiva fase de diligencia debida, teníamos todos los datos necesarios para diseñar una estrategia específica de venta y avanzar hacia la fase competitiva. Diseñar una estrategia de venta totalmente alineada con los deseos y necesidades del cliente es una de las señas de identidad de la metodología Clearwater, pero resulta especialmente crucial a la hora de orientar a una empresa familiar con escasa experiencia en M&A.
Aunque la familia vendía una participación mayoritaria en la empresa, estaba claro que quería seguir desempeñando un papel —si bien desde el asiento del copiloto— en el futuro del negocio. El comprador elegido debía tener una visión a largo plazo del negocio y demostrar su capacidad para generar las sinergias necesarias.
Clearwater también asesoró a Tenax en la adquisición de NEST, especialista en herramientas diamantadas para el tratamiento del cuarzo. Este movimiento estratégico reforzó la competencia de Tenax en el tratamiento de mármol y granito y contribuyó a expandir todavía más sus capacidades incluso después de la compra de la participación mayoritaria por parte de Sun European Partners.
Por qué Clearwater marca la diferencia
1 Construcción de una relación de confianza mediante la aportación de capacidades y valor
2 Plan de negocio integral
3 Análisis exhaustivos durante todo el proceso
4 Enfoque empático para comprender realmente los deseos y necesidades de la familia propietaria
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