Marktüberblick
Im zweiten Quartal 2025 sah sich die Automobilindustrie aufgrund der von der US-Regierung verhängten Zölle auf Autos, Autoteile und andere Importe wie Stahl und Aluminium weiterhin mit Unsicherheiten konfrontiert. Stagnierende kurzfristige Produktionsprognosen, Überkapazitäten und ein langsamer als erwarteter Übergang zu Elektrofahrzeugen (EVs) stellen weiterhin große Herausforderungen dar und veranlassen Unternehmen zu vorsichtigen Investitionen.
Die Zahl der M&A-Transaktionen in der Automobilbranche stieg von 57 im ersten Quartal 2025 auf 64 im zweiten Quartal 2025. Im zweiten Quartal 2025 wurden die M&A-Aktivitäten vor allem durch Transaktionen im Automobil-Aftermarket, im Bereich neuer Fahrzeuglösungen und xEV sowie bei in Schwierigkeiten geratenen Automobilzulieferern angetrieben.
In ganz Europa zeigten die Bewertungskennzahlen im zweiten Quartal 2025 im Vergleich zum ersten Quartal 2025 eine starke Performance. EV/Umsatz, EV/EBITDA und EV/EBIT stiegen um 10,7 %, 15,6 % bzw. 10,4 %. In Nordamerika stiegen alle wichtigen Multiplikatoren deutlich an: EV/Umsatz um 18,0 %, EV/EBITDA um 19,3 % und EV/EBIT um 22,3 %. Auch Asien verzeichnete insgesamt ein Wachstum: EV/Umsatz, EV/EBITDA und EV/EBIT stiegen um 6,6 %, 11,2 % bzw. 18,7 %.
Obwohl das volle Ausmaß und die Auswirkungen der US-Zölle noch ungewiss sind, sind Unternehmen gezwungen, sich auf langfristige Folgen vorzubereiten. Die Sicherung der Lieferketten, die Diversifizierung der Endmärkte und die Erweiterung der Produktportfolios werden entscheidend sein, um geopolitische und branchenspezifische Herausforderungen zu meistern. Es wird erwartet, dass diese Faktoren strategische Allianzen und zukünftige M&A-Aktivitäten vorantreiben werden, da Unternehmen nach adaptiven Lösungen und Wachstumschancen suchen.
Die Zahl der M&A-Transaktionen in der Automobilbranche stieg von 57 im ersten Quartal 2025 auf 64 im zweiten Quartal 2025.
Top M&A-Transaktionen im 2. Quartal 2025
- Novares Group SA (Novares), ein führender französischer Hersteller von Kunststoffkomponenten und -systemen für die Automobilindustrie, wurde von Global Technologies Sarl (Global Technologies) von Equistone, Bpifrance und anderen Minderheitsaktionären übernommen. Global Technologies, ein in Europa ansässiges Investmentvehikel der First Brands Group, hat mit Novares seine erste Akquisition abgeschlossen und damit einen wichtigen Schritt in der langfristigen Vision von Global Technologies zum Aufbau eines Netzwerks von Branchenführern getan. Die Transaktion soll operative Synergien schaffen, die globale Präsenz stärken und die Forschungs- und Entwicklungsbemühungen beschleunigen, was neue Möglichkeiten für Wachstum und Zusammenarbeit eröffnen wird
- Die KTM AG (KTM), ein österreichischer Hersteller von Motorrädern und Freizeitfahrzeugen, wurde von Bajaj Auto Ltd (Bajaj Auto) von der Pierer Industrie AG übernommen. Bajaj Auto, zuvor Minderheitsaktionär, wird mit seiner Investition die operative Kontinuität von KTM nach dem im Februar 2025 eingeleiteten Restrukturierungsprozess sichern. Die Transaktion stärkt die Position von Bajaj Auto als globaler Akteur im Premium-Motorradsegment und soll das internationale Wachstum von KTM beschleunigen sowie Produktinnovationen vorantreiben. Durch den Zusammenschluss wollen beide Unternehmen ihre komplementären Stärken nutzen und ihre Präsenz in wichtigen Märkten weltweit ausbauen
- Indigo Technologies Inc. (Indigo), ein US-amerikanischer Entwickler von leichten Elektrofahrzeugen für Fahrdienstvermittlungen und Last-Mile-Lieferungen, sicherte sich in einer von FedEx, Foxconn und FM Capital angeführten Finanzierungsrunde 47,4 Millionen Euro (54 Millionen US-Dollar). Die Investition wird die Einführung der nächsten Generation von Elektrofahrzeugen von Indigo unterstützen und seine Position im Bereich urbaner Mobilitätslösungen stärken
Mit über 20 Jahren Erfahrung unterstützen wir großartige Unternehmen dabei, mehr zu erreichen, indem wir ihnen fachkundige, maßgeschneiderte Beratung bieten, um Chancen zu erschließen und dauerhaften Erfolg zu schaffen.
Automotive Lead
Tobias Schätzmüller
Managing Partner
Transaktionen
Unsere Transaktionen sind nicht nur Zahlen in einer Bilanz, sondern stehen für unser über 20-jähriges Engagement für die Zukunft unserer Kunden. Wir helfen ihnen dabei, neue Wege zu beschreiten. Noch bevor diese bereit waren, beschritten zu werden.
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Tobias Schätzmüller
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