Wir haben die Frauenthal Holding AG (Frauenthal) beim Verkauf ihres Automobilbereichs an die SteelCo GmbH (SteelCo), ein Portfoliounternehmen der RCP Group GmbH (RCP), beraten.
Die an der Wiener Börse notierte Frauenthal ist ein diversifizierter Industriekonzern mit Aktivitäten in ganz Europa. Der Konzern ist in zwei Geschäftsbereiche gegliedert, Frauenthal Automotive und Frauenthal Handel, und erzielte im Jahr 2024 einen Umsatz von 1.014,3 Mio. €. Frauenthal Automotive umfasst die Geschäftsbereiche Frauenthal Gnotec und Frauenthal Airtank, die sich auf die Herstellung von gepressten und geschweißten Metallkomponenten sowie Druckluftbehältern für die Automobilindustrie spezialisiert haben. Der Geschäftsbereich betreibt sechs Produktionsstandorte in Schweden, Deutschland, der Slowakei und der Tschechischen Republik sowie je einen Standort in China und den USA. Im Jahr 2024 erzielte Frauenthal Automotive mit rund 1.000 Mitarbeitern einen Umsatz von 207,3 Mio. €. Der Umsatz im ersten Halbjahr 2025 belief sich auf 110,6 Mio. €.
SteelCo ist eine Investitionsplattform von RCP, einer in München ansässigen, familiengeführten Investmentgesellschaft, die sich auf Sondersituationen und Transformationsinvestitionen, insbesondere komplexe Carve-out-Transaktionen, spezialisiert hat. SteelCo konzentriert sich auf Investitionen in metallverarbeitende Unternehmen, die die Automobilindustrie und andere Sektoren beliefern. Über ihre Plattform STEELCO.TECH bietet die Gruppe Kompetenzen in den Bereichen Stanzen, Pressen, Tiefziehen, Umformen und Schweißen sowie damit verbundene Engineering- und Industrialisierungsdienstleistungen an. SteelCo hält Beteiligungen an Unternehmen mit Produktionsstätten in Deutschland, Ungarn und Belgien und beliefert führende OEMs und Tier-1-Zulieferer in zahlreichen industriellen Anwendungsbereichen. Auf Pro-forma-Basis wird erwartet, dass SteelCo nach der Transaktion einen annualisierten Umsatz von rund 345 Mio. € erzielen wird.
Diese Transaktion ermöglicht es Frauenthal, seinen strategischen Fokus auf die verbleibenden Geschäftsaktivitäten zu schärfen und gleichzeitig die Kontinuität und die langfristigen Entwicklungsaussichten für Frauenthal Automotive unter einem neuen industriellen Eigentümer sicherzustellen. Für SteelCo stellt die Übernahme einen weiteren Schritt zum Ausbau und zur Diversifizierung seiner industriellen Plattform in der Metallverarbeitung dar und schafft Möglichkeiten für operative Synergien, Effizienzsteigerungen und nachhaltiges Wachstum.
Diese Transaktion ist die 13. abgeschlossene M&A-Transaktion des Automobilteams von Clearwater im Jahr 2025.
