I en salgsproces er der typisk flere parter på sælgersiden, som har brug for de samme oplysninger – og det samme gælder på købersiden.
Derfor er grundig forberedelse og dokumentation afgørende. Det sikrer, at alle interessenter er på linje, og at din fortælling er sammenhængende. Når du har styr på detaljerne, kan det være forskellen mellem en succesfuld handel og købere, der mister tilliden til transaktionen.
Grundig forberedelse og dokumentation er afgørende for at sikre, at alle interessenter er på linje, og at fortællingen om virksomheden fremstår sammenhængende og overbevisende.
Vær skarp på fortællingen
Planen er på plads, og alle relevante oplysninger er samlet – hvad skal du ellers være opmærksom på?
Det er vigtigt, at alle taler samme sprog – også ledelsesteamet. Hvis ikke, kan det skabe misforståelser, som kan svække købernes tillid. Klare og ensartede budskaber er nøglen til troværdighed.
Husk, at den historie, du vil fortælle skal tilpasses modtageren. Søger du investering fra en kapitalfond, skal du kunne fremvise en stærk væksthistorie og en forretningsplan, der matcher markedets forventninger. En strategisk køber vil derimod typisk være mest interesseret i de dele af din virksomhed, der supplerer deres egen forretning – og derfor skal fokus ligge her.
Et fælles udgangspunkt
Det kan virke indlysende, men det er afgørende at starte forberedelserne tidligt, så de finansielle oplysninger er pålidelige – og baseret på én fælles og konsistent datakilde.
Det kan fx være en finansiel model, der både dækker historiske data og forventede regnskabsår, og som bruges som grundlag for alle henvendelser, så køberens spørgsmål besvares konsekvent og klart.
Hvis oplysninger hentes fra andre datakilder, er det vigtigt, at de afstemmes med kernedata. På den måde står tallene tydeligt, og analysen bliver både robust og troværdig.
Historien bag tallene
For at skabe tillid til dine fremadrettede planer er det vigtigt, at dine finansielle fremskrivninger bygges op nedefra og afspejler den måde, du selv tænker forretning på. Det kan for eksempel være opdelt på forretningsenhed, produkt eller geografisk område.
Antagelserne bag fremskrivningerne bør baseres på historiske KPI’er. Det viser, at der er en klar og logisk begrundelse for de forventninger, du opstiller.
Som tommelfingerregel bør planen indeholde tre års historiske data, det aktuelle regnskabsår samt tre år frem i tiden.
Et fælles udgangspunkt
Det kan virke indlysende, men det er afgørende at starte forberedelserne tidligt, så de finansielle oplysninger er pålidelige – og baseret på én fælles og konsistent datakilde.
Det kan fx være en finansiel model, der både dækker historiske data og forventede regnskabsår, og som bruges som grundlag for alle henvendelser, så køberens spørgsmål besvares konsekvent og klart.
Hvis oplysninger hentes fra andre datakilder, er det vigtigt, at de afstemmes med kernedata. På den måde står tallene tydeligt, og analysen bliver både robust og troværdig.
Historien bag tallene
For at skabe tillid til dine fremadrettede planer er det vigtigt, at dine finansielle fremskrivninger bygges op nedefra og afspejler den måde, du selv tænker forretning på. Det kan for eksempel være opdelt på forretningsenhed, produkt eller geografisk område.
Antagelserne bag fremskrivningerne bør baseres på historiske KPI’er. Det viser, at der er en klar og logisk begrundelse for de forventninger, du opstiller.
Som tommelfingerregel bør planen indeholde tre års historiske data, det aktuelle regnskabsår samt tre år frem i tiden.
Vær skarp på fortællingen
Planen er på plads, og alle relevante oplysninger er samlet – hvad skal du ellers være opmærksom på?
Det er vigtigt, at alle taler samme sprog – også ledelsesteamet. Hvis ikke, kan det skabe misforståelser, som kan svække købernes tillid. Klare og ensartede budskaber er nøglen til troværdighed.
Husk, at den historie, du vil fortælle skal tilpasses modtageren. Søger du investering fra en kapitalfond, skal du kunne fremvise en stærk væksthistorie og en forretningsplan, der matcher markedets forventninger. En strategisk køber vil derimod typisk være mest interesseret i de dele af din virksomhed, der supplerer deres egen forretning – og derfor skal fokus ligge her.
Viden
Vi gemmer os ikke bag fagudtryk, jakkesæt og komplicerede processer. Vi afmystificerer M&A-processen og gør den synlig, forståelig og overskuelig – og leverer indsigt og resultater, der skaber reel værdi.
