Det er især forskellen i risikovillighed og vurdering af potentiale, der adskiller kapitalfonde og venturekapital-investorer.
Kapitalfonde investerer typisk i etablerede virksomheder, hvor de med kapital og erfaring kan hjælpe med at øge indtjeningen. Venturekapital-investorer fokuserer derimod på unge, hurtigt voksende startups, der endnu ikke har fået helt fodfæste og bevist deres potentiale, men som ser meget lovende ud.
Den bedste partner for dig afhænger af din virksomheds situation og position på markedet.
Det bedste valg for dig afhænger af både din virksomheds situation og position
Hvad er bedst for dig og din virksomhed?
Hos Clearwater har vi mange års erfaring med køb og salg af virksomheder og kan hurtigt pege på den investor, der matcher din virksomhed og dine fremtidige mål.
Først lytter vi til dine ønsker og gennemgår, hvad de forskellige muligheder betyder for dig. Derefter trækker vi på vores netværk og erfaring med, hvad investorer typisk kigger efter, fordi deres krav og ambitioner kan ændre sig over tid.
Vi hjælper dig med at finde de mest optimale muligheder og rådgiver om, hvordan du præsenterer din virksomhed for investorer, så du opnår det bedst mulige resultat.
Kapitalfondenes mindset:
Fast tidshorisont, lav risiko og dokumenteret forretningsmodel
Kapitalfonde går som regel ind og køber enten en majoritet eller en stor minoritet af virksomheden. De er typisk de eneste nye ejere i transaktionen. Før de investerer, vil de have dokumentation for, at forretningsmodellen fungerer, at virksomheden står stærkt i markedet, og at den er god til at tjene penge og har et stabilt cash flow. Samtidig forventer de et afkast inden for en fast tidsramme – ofte tre til fem år.
Kapitalfonde kigger også efter nye vækstmuligheder, hvor de kan bruge deres erfaring og indflydelse til at accelerere udviklingen. De kommer med både kapital, viden og sparring, og de køber primært eksisterende eller “gamle” aktier i virksomheden.
Venturekapitalens mindset:
Længere tidshorisont, stort potentiale og høj risikovillighed
Venturekapital-investorer går primært efter virksomheder, der har potentiale til at udfordre og forandre etablerede markeder – også selvom virksomhederne i starten kan tabe penge og endnu ikke har nået deres fulde potentiale. Det betyder, at de er modige og villige til at tage en højere risiko. De investerer i virksomheder med stort potentiale, men forventer kun, at cirka ti procent af investeringerne giver afkast. Til gengæld forventer de, at netop disse investeringer vil give et betydeligt højere afkast.
Venturekapital-investorer indtræder typisk som små minoritetsejere, ofte sammen med andre venturekapital-virksomheder, og skyder kapital ind ved at købe ny-udstedte ejerandele.
Kapitalfondenes mindset:
Fast tidshorisont, lav risiko og dokumenteret forretningsmodel
Kapitalfonde går som regel ind og køber enten en majoritet eller en stor minoritet af virksomheden. De er typisk de eneste nye ejere i transaktionen. Før de investerer, vil de have dokumentation for, at forretningsmodellen fungerer, at virksomheden står stærkt i markedet, og at den er god til at tjene penge og har et stabilt cash flow. Samtidig forventer de et afkast inden for en fast tidsramme – ofte tre til fem år.
Kapitalfonde kigger også efter nye vækstmuligheder, hvor de kan bruge deres erfaring og indflydelse til at accelerere udviklingen. De kommer med både kapital, viden og sparring, og de køber primært eksisterende eller “gamle” aktier i virksomheden.
Venturekapitalens mindset:
Længere tidshorisont, stort potentiale og høj risikovillighed
Venturekapital-investorer går primært efter virksomheder, der har potentiale til at udfordre og forandre etablerede markeder – også selvom virksomhederne i starten kan tabe penge og endnu ikke har nået deres fulde potentiale. Det betyder, at de er modige og villige til at tage en højere risiko. De investerer i virksomheder med stort potentiale, men forventer kun, at cirka ti procent af investeringerne giver afkast. Til gengæld forventer de, at netop disse investeringer vil give et betydeligt højere afkast.
Venturekapital-investorer indtræder typisk som små minoritetsejere, ofte sammen med andre venturekapital-virksomheder, og skyder kapital ind ved at købe ny-udstedte ejerandele.
Hvad er bedst for dig og din virksomhed?
Hos Clearwater har vi mange års erfaring med køb og salg af virksomheder og kan hurtigt pege på den investor, der matcher din virksomhed og dine fremtidige mål.
Først lytter vi til dine ønsker og gennemgår, hvad de forskellige muligheder betyder for dig. Derefter trækker vi på vores netværk og erfaring med, hvad investorer typisk kigger efter, fordi deres krav og ambitioner kan ændre sig over tid.
Vi hjælper dig med at finde de mest optimale muligheder og rådgiver om, hvordan du præsenterer din virksomhed for investorer, så du opnår det bedst mulige resultat.
Viden
Vi gemmer os ikke bag fagudtryk, jakkesæt og komplicerede processer. Vi afmystificerer M&A-processen og gør den synlig, forståelig og overskuelig – og leverer indsigt og resultater, der skaber reel værdi.
