Due diligence er en grundig gennemgang af en virksomhed, der skal opkøbes. Formålet er at få et klart billede af både risici, forpligtelser og muligheder ved transaktionen, så køberen træffer beslutningen på det mest oplyste grundlag.
Omfanget af due diligence-processen kan variere afhængigt af flere faktorer. Derfor kan man ikke entydigt sige, om processen er mere eller mindre omfattende for en kapitalfondsinvestering sammenlignet med et strategisk virksomhedssalg.
Processen styres af købers behov – lad os kigge på nogle af forskellene.
Det er svært at sige, om det ene er mere omfattende end det andet – processen afhænger af køberens ambitioner.
Hvordan arbejder strategiske købere med due diligence?
Ved et strategisk salg fokuserer due diligence typisk på synergier mellem køber og sælger, driftsintegration og strategisk match. En strategisk køber er ofte interesseret i en specifik del af virksomheden, som har særlig værdi for dem – for eksempel en fabrik, et patent eller en kundebase, som passer ind i deres eksisterende forretning.
De har som regel mindre fokus på at få indsigt i markedet, da de allerede er på hjemmebane og kender det godt.
En strategisk køber samarbejder nogle gange med en bank. Derfor er det også vigtigt for dem at sikre, at opkøbet opfylder långiverens krav. Ofte finansieres opkøbet dog gennem køberens egne midler og cash flow.
Hvordan kan vi hjælpe?
Ingen due diligence-proces er standard – og man kan ikke sige, at den ene er mere krævende end den anden. Den formes af køberens strategi og ambitioner.
Hos Clearwater hjælper vi dig med at navigere gennem processen og præsenterer din virksomhed bedst muligt i forhold til køberens forventninger og behov. Og vi sørger for, at processen forløber effektivt, reducerer risikoen for ubehagelige overraskelser og sikrer, at du får de bedst mulige vilkår.
Investering fra en kapitalfond
Når kapitalfonde investerer, omfatter due diligence typisk en grundig gennemgang af regnskaber, drift, markedsposition og muligheder for vækst.
De har særligt fokus på økonomien og det forventede afkast, går i dybden med analyser og samarbejder med banker og långivere for at få det fulde overblik over mulighederne.
Målet er at opnå det bedst mulige afkast på den investerede kapital over tre til syv år. Derfor bliver der udarbejdet en vækststrategi, som samtidig styrer due diligence-processen.
Kapitalfonde investerer sjældent egne penge – de foretager typisk opkøbet på vegne af deres investorer. Derfor spiller due diligence-rapporter en afgørende rolle: De giver overblik, indsigt og den tryghed, der skal til, for at kunne træffe den rigtige beslutning.
Investering fra en kapitalfond
Når kapitalfonde investerer, omfatter due diligence typisk en grundig gennemgang af regnskaber, drift, markedsposition og muligheder for vækst.
De har særligt fokus på økonomien og det forventede afkast, går i dybden med analyser og samarbejder med banker og långivere for at få det fulde overblik over mulighederne.
Målet er at opnå det bedst mulige afkast på den investerede kapital over tre til syv år. Derfor bliver der udarbejdet en vækststrategi, som samtidig styrer due diligence-processen.
Kapitalfonde investerer sjældent egne penge – de foretager typisk opkøbet på vegne af deres investorer. Derfor spiller due diligence-rapporter en afgørende rolle: De giver overblik, indsigt og den tryghed, der skal til, for at kunne træffe den rigtige beslutning.
Hvordan arbejder strategiske købere med due diligence?
Ved et strategisk salg fokuserer due diligence typisk på synergier mellem køber og sælger, driftsintegration og strategisk match. En strategisk køber er ofte interesseret i en specifik del af virksomheden, som har særlig værdi for dem – for eksempel en fabrik, et patent eller en kundebase, som passer ind i deres eksisterende forretning.
De har som regel mindre fokus på at få indsigt i markedet, da de allerede er på hjemmebane og kender det godt.
En strategisk køber samarbejder nogle gange med en bank. Derfor er det også vigtigt for dem at sikre, at opkøbet opfylder långiverens krav. Ofte finansieres opkøbet dog gennem køberens egne midler og cash flow.
Hvordan kan vi hjælpe?
Ingen due diligence-proces er standard – og man kan ikke sige, at den ene er mere krævende end den anden. Den formes af køberens strategi og ambitioner.
Hos Clearwater hjælper vi dig med at navigere gennem processen og præsenterer din virksomhed bedst muligt i forhold til køberens forventninger og behov. Og vi sørger for, at processen forløber effektivt, reducerer risikoen for ubehagelige overraskelser og sikrer, at du får de bedst mulige vilkår.
Viden
Vi gemmer os ikke bag fagudtryk, jakkesæt og komplicerede processer. Vi afmystificerer M&A-processen og gør den synlig, forståelig og overskuelig – og leverer indsigt og resultater, der skaber reel værdi.
