Tillo, sostenuta da Tenzing, acquisisce Amilon.

Operazione

Buy-side

Undisclosed

Ruolo

Advisor di Tillo, società sostenuta da Tenzing, nell'acquisizione di Amilon

Settore

Tecnologia e servizi tecnologici

Regione

Regno Unito
Italia

Abbiamo assistito Tillo, società sostenuta da Tenzing e piattaforma globale per reward, incentivi e gift card, nell’acquisizione di Amilon, storico leader di mercato in Italia nel settore degli incentivi digitali, delle gift card e dei benefit per i dipendenti. Il nostro team congiunto ha fornito supporto nelle attività di M&A, Debt Advisory e Modelling & Data Analytics.

Tillo sta sfidando il mercato grazie a un’API plug-and-go all’avanguardia, che consente alle aziende di connettersi in modo semplice e immediato a oltre 4.000 brand globali apprezzati dai loro clienti e dipendenti. Tillo è il primo network globale di gift card progettato appositamente per permettere a brand e acquirenti di cogliere nuove opportunità di engagement e crescita. La società opera in 40 mercati e 25 valute, elaborando gift card per un valore di miliardi di dollari attraverso la sua piattaforma pluripremiata.

Fondata nel 2007, Amilon ha aperto la strada al mercato italiano delle gift card digitali e, nel corso degli anni, ha sviluppato un ecosistema proprietario di valore digitale che connette milioni di consumatori, migliaia di aziende e centinaia di brand leader.

L’acquisizione da parte di Tillo rappresenta una tappa importante nella sua strategia di crescita internazionale, dando vita a una piattaforma combinata più solida per reward, incentivi e gift card. Insieme, Tillo e Amilon costituiscono un leader internazionale indiscusso nel settore, con una presenza più ampia, una rete di fornitori più estesa e un accesso rafforzato ai mercati per clienti e partner in Europa, Nord America e APAC. Complessivamente, Tillo e Amilon prevedono di elaborare oltre 3,4 miliardi di euro (3 miliardi di sterline) di gift card nel 2026, con una crescita del 30% su base annua.

La partnership accelera la visione di lungo periodo di Tillo: diventare l’infrastruttura tecnologica di riferimento a livello globale per reward, incentivi e gift card, trasformandoli nella nuova currency of connection.

Il team di Clearwater ci ha fornito un supporto eccezionale durante tutto il processo di acquisizione, mettendo a sistema competenze provenienti da diverse linee di servizio e geografie per offrire un’assistenza coordinata e altamente efficace. La loro capacità di combinare visione strategica, competenze nell’execution della transazione e accesso a expertise specialistiche ci ha permesso di affrontare un processo complesso con grande sicurezza. Oltre al supporto nell’esecuzione della transazione, Clearwater si è dimostrata un partner strategico di fiducia, con cui è stato un piacere lavorare. Il loro approccio collaborativo e l’impegno nel raggiungimento del miglior risultato possibile li hanno resi una componente preziosa del team che ha seguito l’operazione
Maria Tozzi Spadoni, Investments, Tenzing

Il team di Modelling di Clearwater è stato un partner prezioso e fondamentale durante un intenso periodo di attività di M&A legato all’acquisizione. Hanno lavorato al nostro fianco con grande rapidità, sviluppando e analizzando molteplici scenari in parallelo man mano che la nostra strategia evolveva, e dimostrando costantemente grande capacità di giudizio anche in presenza di informazioni incomplete o non perfette. Ogni volta che le nostre esigenze cambiavano, sono riusciti a integrare rapidamente e in modo affidabile nuove funzionalità nel modello, senza mai comprometterne l’integrità. Hanno inoltre collaborato in modo impeccabile con le altre parti esterne coinvolte, assicurandosi che il prodotto finale fosse solido e accurato. Il modello sviluppato ha superato con successo il processo di due diligence e rimane sufficientemente flessibile da poter essere utilizzato anche ben oltre la conclusione delle attività legate alla transazione. Durante tutto il percorso si sono distinti per professionalità, affidabilità e costanza, e li raccomanderei senza esitazione
Jonny Shonn, Interim CFO, Tillo

Questo rappresenta un momento di straordinaria importanza per Tillo e per il nostro settore. Fin dalle nostre prime conversazioni con il team di Amilon, è stato evidente che condividessimo la stessa visione sul futuro del mondo dei reward, degli incentivi e dell’engagement, nonché sul ruolo che questi strumenti possono svolgere nel creare connessioni autentiche tra brand, aziende e consumatori
Alex Preece, CEO & Co-Founder, Tillo

Nel corso degli ultimi vent’anni, Amilon si è evoluta da azienda specializzata in gift card a piattaforma leader nel settore del valore digitale, aiutando le aziende a coinvolgere, premiare e creare connessioni con le persone attraverso un ecosistema di soluzioni sempre più diversificato. Questo rappresenta il prossimo passo di questo percorso e riflette un’ambizione condivisa: contribuire a plasmare il futuro del valore digitale, in cui reward, incentivi, benefit ed engagement possano integrarsi in modo fluido tra diversi mercati e canali.
Andrea Verri and Fabio Regazzoni, CEOs & Co-Founders, Amilon

Si tratta di un’operazione trasformativa, che riunisce due realtà altamente complementari per creare un vero leader paneuropeo nel settore dei reward digitali, degli incentivi e delle gift card. Supportare Tillo in un’acquisizione cross-border di questa portata ha richiesto una profonda conoscenza del settore, competenze specifiche dei mercati locali e una collaborazione fluida tra diverse discipline.
Ed Gale, Managing Director, Clearwater

Si è trattato di un’acquisizione altamente strategica, che ha richiesto una soluzione di finanziamento in grado di sostenere la prossima fase di crescita internazionale di Tillo. Lavorando a stretto contatto con i nostri team M&A e Modelling & Data Analytics, abbiamo contribuito a strutturare una soluzione finanziaria che garantisse certezza nell’esecuzione, mantenendo al contempo la flessibilità necessaria per supportare la crescita e lo sviluppo della realtà combinata. È stato un piacere supportare Tillo in un traguardo così importante per il suo percorso di crescita.
Richard Clark, Managing Director, Clearwater