Abbiamo assistito Eurazeo nell'acquisizione di una partecipazione di maggioranza in Aquardens, il più grande parco termale d'Italia, segnando il primo investimento del fondo EZORE, lanciato nel dicembre 2024 e focalizzato su asset di operating real estate in tutta Europa.
Fondata nel 2008 e con sede a Verona, Aquardens offre un’ampia gamma di servizi dedicati al benessere e al tempo libero, tra cui saune, spa, massaggi, trattamenti estetici e servizi medici. Il parco impiega oltre 100 dipendenti a tempo pieno ed è situato in una posizione strategica, nelle vicinanze di rinomate destinazioni turistiche italiane come il Lago di Garda, Verona, Brescia, Vicenza e Modena.
L'investimento ha l’obiettivo di migliorare l’esperienza della clientela attraverso un ambizioso programma di capex. Tra gli sviluppi previsti vi sono l’ampliamento dell’offerta di saune e spa, l’introduzione di nuove facilities e la costruzione di un hotel 4 stelle all'interno del complesso. Queste iniziative mirano a elevare ulteriormente gli standard di accoglienza, garantendo ai visitatori il massimo comfort e un’esperienza premium.
In linea con le ambizioni O+ di Eurazeo, il progetto prevede un forte impegno in termini di sostenibilità. Tra le azioni programmate figurano la decarbonizzazione dell’impianto, l’adozione di pratiche responsabili nella gestione delle risorse idriche e il potenziamento delle politiche ESG. Inoltre, è prevista la produzione di energia rinnovabile in loco per ridurre ulteriormente le emissioni e rafforzare l’impatto positivo sull’ambiente.
Attraverso questa operazione, il team Real Estate di Eurazeo collaborerà con il management esistente di Aquardens, che reinvestirà al fianco di Eurazeo per supportare la crescita dell’azienda. Questa partnership riflette una visione condivisa per il potenziamento del business e sottolinea la strategia di Eurazeo di investire in modelli di consumo basati sull'esperienza nei settori dell’hospitality & leisure.
Abbiamo operato in qualità di financial advisor esclusivo di Eurazeo durante l’intero processo di acquisizione ricoprendo un doppio ruolo: M&A advisor nella strutturazione e negoziazione di tutti gli aspetti dell’operazione e debt advisor per l’ottenimento di un finanziamento strutturato, finalizzato ad implementare l’acquisizione e sostenere il piano di investimento di Aquardens, erogato da Intesa Sanpaolo e Banco BPM. Questa transazione conferma la nostra posizione di leadership a livello europeo e la nostra consolidata esperienza nei settori real estate e hospitality.
