Clearwater a sondé 125 prêteurs en Europe et au Royaume-Uni pour analyser les conséquences des récents changements macroéconomiques, politiques et concurrentiels sur les conditions d’emprunt.
Banques et fonds de dette, couvrant de multiples tailles d’opérations et régions, ont contribué à dresser une vision complète du marché européen du financement d'opérations M&A.
Ces douze derniers mois, le marché a évolué dans un contexte plus favorable : stabilisation économique, recul des pressions inflationnistes et baisse progressive des taux. Dans le même temps, la concurrence s’est intensifiée, notamment portée par des levées record dans le direct lending. Le retour du marché des prêts syndiqués a également poussé les acteurs à ajuster leurs marges. Résultat : un climat de confiance renforcé et des perspectives positives pour l’année à venir.
Téléchargez notre rapport d'enquête 2025 sur les prêteurs - Debt Advisory
Chiffres clés
66%
des répondants indiquent que les fonds de dette, y compris les nouveaux entrants, constituent la principale source de pression concurrentielle sur le marché
80%
des fonds de dette ont levé de nouveaux capitaux au cours des 12 derniers mois
54%
des participants observent une baisse d’au moins 25 points de base des marges, dont 30% une baisse d’au moins 50 points de base sur la même période
42%
des fonds de dette signalent une réduction d’au moins 25 points de base des frais d’arrangement au cours des 12 derniers mois
« En 2024, nous avons accéléré notre développement en conseil en dette avec le lancement de nouvelles équipes en Europe du Nord et en Irlande. Sur les 12 derniers mois, nous avons finalisé 68 transactions à travers l’Europe. À l’approche de 2025, la dynamique reste très positive : un marché M&A en reprise, des besoins de financement en hausse et des prêteurs de plus en plus enclins à financer soutiennent un pipeline particulièrement solide. »
Simon Chambers, Associé, Head of Debt Advisory UK
Transactions
Plus que de simples chiffres sur un bilan, nos transactions représentent plus de 20 ans d'engagement en faveur de nos clients et de leur futur. Nous aidons nos clients à changer de dimension, avant même qu'ils ne soient prêts à changer.
Refinancing of the leading independent European aviation line MRO provider
Adviser to Chequers Capital and management on its refinancing following its investment in Nayak
Cession d’un éditeur français d’une solution SaaS d’automatisation des processus de recrutement
Conseil d’Eqwa dans sa cession à Cegape
Acquisition financing supports market leadership in engineered foam and specialist technical solutions
Adviser to Olympus Partners-backed Engineered Foam Products on raising finance to support the acquisition of Cordek
Creating a platform for long-term growth through strategic funding solutions
Adviser to My Pension Expert on its acquisition finance and lender education process
L’équipe Debt Advisory Europe de Clearwater réunit plus de 35 experts et a mené plus de 68 transactions cette année. De la levée de dette au financement d’acquisition, en passant par les refinancements et restructurations, elle accompagne une large typologie d’emprunteurs tout en offrant une lecture du marché fiable et en temps réel.
Responsable Debt Advisory
Simon Chambers
Managing Director
Notre équipe européenne Debt Advisory
Manuela Scheibe
Partner and Nordic Head of Debt Advisory +46 76 722 51 00 manuela.scheibe@clearwatercf.com Contacter
