Démontrer une capacité à activer des partenariats stratégiques pour soutenir l’expansion internationale

Le ralentissement de la croissance organique des éditeurs de logiciels au Royaume-Uni en 2024 a renforcé l’importance de l’expansion internationale comme levier de croissance. Toutefois, la nécessité de préserver l’efficacité du capital et la génération de cash limite le recours à des équipes commerciales directes à l’international. Dans ce contexte, les partenariats avec des distributeurs ou revendeurs stratégiques s’imposent comme une approche privilégiée. Les fonds capables de démontrer des succès concrets dans ce domaine au sein de leur portefeuille disposent d’un avantage différenciant.

Une appétence accrue pour les prises de participation minoritaires

Dans un contexte de croissance modérée, de nombreux dirigeants hésitent à céder des parts significatives de leur capital, notamment dans un environnement perçu comme moins favorable en termes de valorisation — bien que les actifs de premier plan continuent d’afficher des valorisations élevées. Cette situation favorise les structures minoritaires, permettant aux fondateurs de conserver davantage de capital tout en bénéficiant des avantages du private equity (réduction des risques, accompagnement stratégique, structuration managériale). Les fonds capables de proposer des solutions flexibles et sur mesure sont particulièrement attractifs.

Partage de connaissances et bonnes pratiques en matière d’IA

L’ensemble du marché cherche encore à déterminer comment exploiter pleinement le potentiel de l’intelligence artificielle. Dans ce contexte, les investissements se multiplient, parfois de manière redondante. Les fonds capables de mutualiser les retours d’expérience issus de leur portefeuille et de les partager avec leurs participations offrent un avantage significatif, en accélérant l’adoption et l’efficacité des initiatives liées à l’IA.