Clearwater a conseillé le Groupe Ametra dans la cession d’Ametra Integration, entité regroupant Anjou Electronique (Maine-et-Loire, France) et Butitec (Bizerte, Tunisie), au Groupe NSE, spécialiste de la conception, de la fabrication et de la maintenance d’équipements électroniques de haute technologie, notamment pour les secteurs de la Défense et de l’Aéronautique.
Ametra Integration emploie 230 personnes et a réalisé au cours de l’exercice 2024 un chiffre d’affaires de 18,5 M€ et un EBITDA de 2,5 M€, reflétant une forte dynamique de croissance de +29 % par rapport à l’année précédente.
Ametra Integration est un intégrateur de systèmes à dominante électrique, au service de grands donneurs d’ordres de la défense tels que MBDA, Thales, Dassault et Safran. Pour continuer à répondre à des contrats de plus en plus importants, la société a besoin d’une structure industrielle plus large et d’une capacité financière renforcée. Les marchés de la défense deviennent plus exigeants, et les futurs programmes européens nécessiteront des capacités industrielles accrues — des capacités qu’Ametra Integration doit être en mesure d’apporter.
De par sa taille, il devenait difficile pour Ametra Integration de rester alignée avec les enjeux de décarbonation, d’excellence opérationnelle et de cybersécurité, qui requièrent tous des équipes plus larges et plus spécialisées. Depuis la pandémie, l’activité d’Ametra Integration a doublé, passant de moins de 12 M€ en 2021 à 18,5 M€ en 2024. Pourtant, malgré cette croissance, Ametra Integration restait sous-dimensionnée. Pour les grands donneurs d’ordres, le seuil pour rester un partenaire de rang 1 est de 100m€ de chiffre d’affaires. En rejoignant NSE, Ametra Integration bénéficiera de cette taille critique et gagnera en robustesse, tandis que le Groupe Ametra pourra se recentrer sur ses activités d’ingénierie.
Avec cette opération, Anjou Electronique et Butitec deviennent des filiales à 100 % de NSE et opèreront sous les nouvelles dénominations commerciales NSE Anjou et NSE Butitec.
Grâce à l’excellente structure financière de NSE, l’acquisition a été principalement financée par des emprunts auprès des partenaires historiques du Groupe. NSE Anjou et NSE Butitec seront consolidées dans les comptes du Groupe à compter du 1er octobre 2025.
