Transaction

Clearwater conseille les actionnaires du Groupe Panhard dans son adossement à Andera Partners

Transaction

Panhard Groupe a cédé une participation minoritaire à Andera Partners

Sell-side

Non divulgué

Rôle

Conseil des actionnaires du Groupe Panhard dans son adossement à Andera Partners

Secteur

Immobilier

Région

France & Belgique

Clearwater a conseillé les actionnaires du Groupe Panhard, acteur de référence de la promotion immobilière logistique, dans la cession d’une participation minoritaire au fonds d’investissement Andera Partners.

Créé en 1995 par Alain Panhard, le Groupe Panhard s’est imposé comme l’un des acteurs de référence de l’immobilier logistique avec plus de 1,5 million de m² de plateformes logistiques développés depuis sa création en tant que promoteur. L’année 2012 est marquée par l’arrivée de Christophe Bouthors en tant que Directeur Général afin de structurer le groupe et accélérer le développement de son activité d’origine.

Sous l’impulsion du duo Alain Panhard / Christophe Bouthors, le groupe s’est diversifié sur d’autres métiers : l’asset management (le groupe vient de franchir le milliard d’actifs sous gestion notamment grâce aux partenariats initiés avec Amundi Immobilier et Ivanhoé Cambridge en logistique et parcs d’activité), la promotion résidentielle (déjà 300 lots démarrés et 1 500 en développement en Ile-de-France en 3 ans de présence sur ce segment) et plus récemment l’activité bureaux & activités (un recrutement effectué en 2019 pour lancer cette activité).

A l’occasion de cette opération de MBO primaire, Andera Partners devient actionnaire de référence du groupe et l’équipe de management, emmenée par Christophe Bouthors, se renforce au capital de son groupe. Alain Panhard, fondateur du groupe, finalise ainsi sa transmission opérationnelle et capitalistique tout en restant actionnaire minoritaire significatif.

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Cette opération est pour moi l’aboutissement d’une double étape importante, tant pour le Groupe Panhard que pour moi-même. […] L’entrée d’Andera dans notre capital consacre la réussite de cette étape majeure tout en me permettant de poursuivre l’aventure en restant au capital et en assurant la présidence du Comité Stratégique. Nous partageons les mêmes valeurs et la même ambition, ce qui me permet d’être convaincu de la réussite de cette nouvelle étape dans notre développement.

Alain PANHARD, fondateur du Groupe Panhard
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Je suis ravi de la conclusion de cette opération qui marque une étape très importante pour le groupe et les hommes qui la composent. [...] Et c’est surtout le départ d’une nouvelle phase de notre développement. Nous sommes ravis de pouvoir nous y engager avec l’appui et le soutien de François-Xavier Mauron, Antoine Le Bourgeois et leurs équipes. [...] Je suis donc très confiant sur notre capacité à écrire ensemble les futurs succès de notre groupe.

Christophe BOUTHORS, Président, Groupe Panhard

Clearwater est particulièrement heureux d’avoir accompagné les actionnaires du Groupe Panhard, son fondateur et son équipe de management dans cette opération de MBO qui marque le nouveau tournant du groupe. Cette opération montre également la capacité de Clearwater à organiser une transmission capitalistique sur mesure entre un fondateur, son équipe de management et un partenaire financier.

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