Clearwater a conseillé les actionnaires du Groupe Pagès (le « Groupe ») dans une opération de LBO majoritaire menée par Galia Gestion, accompagné par IDIA Capital Investissement, Sofilaro et Bpifrance. Cette opération permet la sortie d’iXO Private Equity et du président-fondateur N. Pagès, ainsi que le réinvestissement des managers historiques et l’entrée au capital de nouveaux managers.
Accompagné par iXO Private Equity, actionnaire majoritaire depuis 2018, le groupe a réussi sa transition managériale avec (i) le retrait progressif de N. Pagès au profit de L. Guyon arrivé en 2020 en tant que Directeur Général et (ii) le renforcement de l’équipe de management. Le Groupe a doublé son chiffre d’affaires depuis 2018, devenant un des principaux experts français dans la valorisation des espaces de vie et de commerce, en s’appuyant sur une stratégie différenciante :
- Capacité à déployer des concepts à « grande échelle » au niveau national à travers une approche locale et de proximité avec un positionnement sur les chantiers inférieurs à 1 M€
- Offre clé-en-main et sur tout le cycle de vie de l’espace de vie : bureau d’études permettant la définition de concepts et le travail sur l’architecture des sites ; réalisation tous corps d’états des chantiers ; gestion de la maintenance
- Positionnement d’expert sur un certain nombre de verticales développé auprès de grands comptes : Commerce en réseau (retail, cosmétique) ; CHR ; Loisirs (salles de sport, cinémas), Banque Assurance Mutuelle ; Médico-social (EHPAD, Maison de santé, crèche, laboratoire) ; Travel Retail (gare, aéroport, aire d’autoroute) ; espaces B2B
- Modèle hybride de production avec un réseau dense de sous-traitants associé à des moyens de production en propre (menuiserie, génie électrique, serrurerie) permettant de maîtriser les enjeux opérationnels
L’entrée du consortium d’investisseurs permet à L. Guyon – qui devient Président – et son équipe de direction d’accélérer le plan de développement du Groupe à la fois par croissance organique et acquisitions :
- Poursuivre et accélérer son engagement sur les enjeux de demain avec (i) l’acquisition de savoir-faire afin de répondre notamment aux nouveaux enjeux énergétiques et (ii) la poursuite de la stratégie RSE du Groupe engagée par L. Guyon
- Parfaire le maillage géographique pour intensifier la présence du Groupe notamment en Ile-de-France ainsi que sur la façade Ouest
- Accroître l’offre de services sur ses verticales historiques mais également sur de nouveaux segments de marché
Le Groupe Pagès, dont le siège social est situé à Saint-Christol-lès-Alès (30), emploie près de 130 salariés répartis sur 5 sites (Pagès Agencement à Saint-Christol-lès-Alès (30), Orléans et Lyon ; RP Menuiserie, AFK Electricité et GSP Métallerie à Saint-Christol-lès-Alès (30) ; Gibastyl’s à Vougy (42) et EMC à Cuinzier (42)) et réalisera un chiffre d’affaires de plus 45 M€ en 2024.