Notre accompagnement de PR electronics, entreprise familiale de deuxième génération, a débuté lorsque nous avons été mandatés pour identifier un nouvel actionnaire.
Notre sélection s’est appuyée sur notre solide réputation et nos relations établies au sein de la communauté d’investissement danoise, ainsi que sur notre expertise sectorielle approfondie. À cela s’est ajoutée notre compréhension fine de l’attachement de la famille à l’entreprise et des enjeux liés à sa transmission — un élément déterminant dans l’attribution du mandat.
PR electronics constitue une véritable réussite industrielle danoise. L’entreprise évolue à la pointe des technologies industrielles et se spécialise dans les dispositifs de conditionnement du signal. Ces solutions optimisent les mesures numériques issues des multiples points de collecte de données au sein des processus industriels, facilitant l’automatisation, l’analyse des données et l’amélioration de l’efficacité opérationnelle.
Ces technologies trouvent des applications dans de nombreux secteurs et continueront à jouer un rôle clé dans l’évolution des environnements industriels.
Notre capacité à structurer et accompagner une proposition conjointe qui a transformant la dynamique transactionnelle et créant de la valeur pour toutes les parties.
Un partenariat au service d’un projet commun
Nous entretenions de longue date des relations étroites, tant professionnelles que personnelles, avec Kirk Kapital, l’un des principaux investisseurs danois, historiquement engagé auprès d’entreprises nationales. La famille Kirk Johansen, propriétaire de Kirk Kapital, est issue de la lignée d’Ole Kirk Christiansen, fondateur de LEGO en 1934.
AGIC Capital, pour sa part, est un fonds de private equity orienté croissance, disposant d’une forte expertise dans les technologies industrielles.
Ces deux acteurs figuraient parmi les investisseurs identifiés dans notre processus. Il est rapidement apparu qu’une offre conjointe portée par Kirk Kapital et AGIC Capital constituerait une solution particulièrement pertinente.
Héritage, crédibilité financière et ambitions de croissance
Dès l’origine, nous étions conscients que la préservation de la réputation et de l’identité de l’entreprise était tout aussi importante pour la famille que les conditions financières de la transaction. À l’issue de l’opération, PR electronics demeure entre les mains d’investisseurs danois. L’ancrage national et la volonté de préserver l’« ADN danois » de l’entreprise ont fortement résonné auprès de la famille Rasmussen.
Pour nous, la cession de PR electronics à Kirk Kapital et AGIC Capital illustre notre capacité à répondre précisément aux attentes de nos clients. Nous avons su identifier un partenaire disposé à reconnaître la juste valeur de l’entreprise, tout en intégrant les dimensions patrimoniales et humaines essentielles pour la famille fondatrice.
S’appuyer sur l’héritage pour préparer l’avenir
L’histoire de l’entreprise a constitué un élément central dans notre approche de la cession. PR electronics a été fondée en 1974 par Peter Rasmussen. Son fils, Kim Rasmussen, a pris la direction générale en 2009 et était CEO au moment de notre nomination. Au fil des années, la famille s’est progressivement retirée des opérations, confiant la gestion quotidienne à une équipe indépendante. En 2022, Kim Rasmussen a transmis la direction à Simon Bisbo, alors directeur commercial, qui a joué un rôle clé dans la réflexion stratégique de la famille quant à l’avenir du groupe.
L’entreprise peut s’appuyer sur un héritage solide, marqué par une performance commerciale durable et par la constitution d’un réseau international de filiales commerciales et de distributeurs. Elle incarne également un véritable ambassadeur de l’excellence technologique danoise.
La préservation de cet héritage constituait un critère déterminant tout au long du processus.
Forte d’un historique de rentabilité robuste et d’un portefeuille produits de premier plan à l’échelle mondiale, PR electronics avait fait l’objet de plusieurs approches M&A au fil des années, qu’elle avait choisies de ne pas poursuivre. Les acquéreurs finalement retenus — Kirk Kapital et AGIC Capital — ont constitué un partenariat en parfaite adéquation avec les attentes de la famille : des investisseurs engagés et expérimentés, capables d’assurer la pérennité du groupe tout en respectant son identité et son héritage.
With a strong history of profitability and a world-leading product portfolio, PR electronics had been subject to, and declined, a number of M&A approaches over the years. The eventual winning bidders – Kirk Capital and AGIC Capital - was a partnership perfectly placed to deliver exactly what the family wanted – dedicated and talented investors, who could secure the future for the business as well as retaining its heritage.
La différence Clearwater
1 Concilier proximité locale et perspective internationale
2 Adapter l’approche transactionnelle aux attentes de chaque partie prenante
3 Mettre en lumière les atouts distinctifs créateurs de valeur
4 Fédérer les parties prenantes autour des opportunités de développement
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Etudes de cas
