Kun yritys myydään pääomasijoittajille, on tavallista, että sijoittajat tarjoavat yrityksen johdolle kannustinohjelmia.
Tarkoituksena on varmistaa osakkeenomistajien ja yrityksen johdon intressien yhdenmukaisuus niin, että yritys saavuttaa strategiset ja taloudelliset tavoitteensa.
Samalla vahvistetaan omistajuuden tunnetta ja vähennetään tärkeimpien työntekijöiden ja johdon vaihtuvuutta.
Yksi tällainen kannustinohjelma on sweet equity. Siinä johtajilla ja työntekijöillä on mahdollisuus saada suhteessa korkea tuotto pienelle osakesijoitukselle.
Miten tällainen järjestely toimii?
Sweet equity voi kattaa 5–10 % yrityksen omasta pääomasta.
Sweet equity
Sweet equity -järjestelyt kohdistuvat yleensä yrityksen johtoon tai työntekijöihin, jotka eivät vielä ole merkittäviä osakkeenomistajia. Ohjelma voidaan määritellä suppeasti, jolloin mukaan otetaan pieni määrä johtajatason henkilöstöä, tai laajemmin, jolloin mukaan otetaan muitakin työntekijöitä, mahdollisesti jopa uusia tulokkaita.
Sweet equity voi kattaa 5–10 % yrityksen omasta pääomasta.
Järjestelyssä mukana oleville tarjotaan mahdollisuus hankkia yrityksen osakkeita, jolloin vahvistetaan omistajuuden tunnetta. Järjestelyssä on olennaista se, että yleensä osakkeita tarjotaan ostettavaksi houkuttelevammilla ehdoilla kuin laajemmalle osakkeenomistajaryhmälle, mikä luo mahdollisuuden parempiin tuottoihin. Järjestelyt on yleensä suunniteltu siten, että irtautumisen yhteydessä suurempi osa osakepääoman tuotosta kohdistuu ohjelman jäsenille.
Samalla ne voivat myös sisältää suuremman riskin niin sanotun "hurdle rate" -kynnyksen kautta, joka on saavutettava, jotta maksu suoritetaan.
Kannustinohjelmien sisältö voi vaihdella, ja me autamme asiakkaitamme laatimaan sellaisen järjestelyn, joka vastaa sekä myyjien että sijoittajien tarpeita.
Hyvin suunniteltu kannustinjärjestely voi olla merkittävä kilpailutekijä tarjouksessa.
Sweet equity
Sweet equity -järjestelyt kohdistuvat yleensä yrityksen johtoon tai työntekijöihin, jotka eivät vielä ole merkittäviä osakkeenomistajia. Ohjelma voidaan määritellä suppeasti, jolloin mukaan otetaan pieni määrä johtajatason henkilöstöä, tai laajemmin, jolloin mukaan otetaan muitakin työntekijöitä, mahdollisesti jopa uusia tulokkaita.
Sweet equity voi kattaa 5–10 % yrityksen omasta pääomasta.
Järjestelyssä mukana oleville tarjotaan mahdollisuus hankkia yrityksen osakkeita, jolloin vahvistetaan omistajuuden tunnetta. Järjestelyssä on olennaista se, että yleensä osakkeita tarjotaan ostettavaksi houkuttelevammilla ehdoilla kuin laajemmalle osakkeenomistajaryhmälle, mikä luo mahdollisuuden parempiin tuottoihin. Järjestelyt on yleensä suunniteltu siten, että irtautumisen yhteydessä suurempi osa osakepääoman tuotosta kohdistuu ohjelman jäsenille.
Samalla ne voivat myös sisältää suuremman riskin niin sanotun "hurdle rate" -kynnyksen kautta, joka on saavutettava, jotta maksu suoritetaan.
Kannustinohjelmien sisältö voi vaihdella, ja me autamme asiakkaitamme laatimaan sellaisen järjestelyn, joka vastaa sekä myyjien että sijoittajien tarpeita.
Hyvin suunniteltu kannustinjärjestely voi olla merkittävä kilpailutekijä tarjouksessa.
Tietopankki
Emme piiloudu jargonin ja monimutkaisuuksien taakse. Sen sijaan avaamme asiakkaillemme M&A-prosessin koko komeudessaan, esitämme näkemyksemme selkeästi, yksinkertaistamme prosessia ja annamme arvokasta tietoa.
