Kun omistajajohtoiset ohjelmistoyritykset tutkivat ensimmäistä pääomasijoituskierrostaan, pääomasijoitusrahastojen on löydettävä mielekkäitä tapoja erottautua muista luottamuksen ja kumppanuuksien saamiseksi.
Sopeudu uusiin ohjelmistojen hinnoittelumalleihin etuajassa
Ohjelmistomarkkinat kehittyvät jatkuvasti tekoälyn vaikutuksen kiihdyttämänä, ja niin kehittyvät myös ohjelmisto- ja SaaS-hinnoittelumallit: ”Paikkakohtainen” hinnoittelu väistyy yhä useammin käyttö- tai tulospohjaisten hinnoittelumallien tieltä. Ne rahastot, jotka pystyvät nopeimmin mukauttamaan tulosten laatuun keskittyvän ajattelunsa (ja tuomaan sijoituskomiteat mukanaan) ”perinteistä” kuukausittain toistuvaan liikevaihtoon keskittyvää ajattelua pidemmälle, voittavat todennäköisesti suurimman osan seuraavan sukupolven nopeasti kasvavista ohjelmistoyrityksistä.
Hyödynnä yritysjärjestelyissä vaikeuksissa olevien yritysten arvokkaita immateriaalioikeuksia
Koska kassavarojen riittävyys ja jatkosijoituskierrosten määrä rahaa polttavien yritysten osalta vähenee edelleen, odotamme vuonna 2025 yhä useampien mielenkiintoisten, mutta kaupallisesti kannattamattomien ohjelmistoalan yritysten joutuvan taloudellisiin vaikeuksiin. Tämä avaa mahdollisuuden hankkia arvokkaita ja arvoa lisääviä immateriaalioikeuksia halvalla. Näin ollen menestyville ohjelmistoyrityksille on valtavan tärkeää valita pääomasijoituskumppani, jolla on resursseja näiden helmien löytämiseen.
Ohjelmistomarkkinoiden kehittyessä tekoälyn vaikutuksen kiihdyttämänä myös ohjelmisto- ja SaaS-hinnoittelumallit kehittyvät.
Osoita, että olette onnistuneet solmimaan strategisia kumppanuuksia kansainvälisen laajentumisen mahdollistamiseksi
Ei ole mikään salaisuus, että Ison-Britannian ohjelmistojen orgaaninen kasvu heikkeni vuoden 2024 aikana. Tämä on lisännyt kansainvälisen laajentumisen merkitystä kasvun vipuvartena entisestään. Tämän strategian tasapainottaminen pääoman tehokkuuden ja kassavirran tuottamisen jatkuvan keskittymisen kanssa on kuitenkin rajoittanut omistajajohtajien halukkuutta käynnistää kansainvälinen toiminta suoran myyntityön avulla. Strategiset jälleenmyyjäkumppanuudet ovat nykyisessä syklissä suosittuja. Sijoituskohteille on siis erittäin tärkeää osoittaa saavutettu menestys läpi portfolion laajentamalla toimintaa kansainvälisesti kumppanuuksien avulla.
Vähemmistösijoitusten suosio on kasvussa
Orgaanisen kasvun heikkouden vuoksi monet omistajajohtajat epäröivät luopua suurista osuuksista omistustaan, koska he ehkä pitävät myös markkinoita arvostuksen kannalta vastaavasti heikkoina, vaikka kokemuksemme mukaan huippuluokan yritysten korkeat arvostukset säilyvät edelleen. Tämä lisää halukkuutta vähemmistösijoituksiin, jotka jättävät perustajille enemmän omaa omistusta, mutta antavat heille silti mahdollisuuden hyötyä pääomasijoitusten eduista, kuten riskien vähentämisestä, strategisesta tuesta, johdon muutoksista ja monista muista eduista. Tästä syystä rahastot, jotka pystyvät tarjoamaan joustavampia ja räätälöidympiä rakenteita, ovat osoittautuneet suosituiksi.
Tietämyksen jakaminen ja parhaat käytännöt salkkujen välillä tekoälyn käyttöönoton suhteen
Vaikuttaa siltä, että kaikki yrittävät vielä selvittää, miten ja missä tekoälyä voidaan parhaiten hyödyntää tuotteiden tai toimintojen parantamiseksi. Koska sijoituspääomaa käytetään markkinoilla runsaasti päällekkäisiin toimintoihin, pääomasijoituskumppanilla, joka pystyy hyödyntämään koko salkustaan saamiaan kokemuksia sijoituskohteidensa hyväksi, on suuri kysyntä.
Kirjoittaja
Finn O'Driscoll
Managing Director
I have over ten years of M&A experience advising high-growth technology businesses, founders, management teams, and corporate investors. I lead Clearwater’s software practice and am passionate about contributing to the continued growth and development of the European software industry alongside the talented team here at Clearwater. I also have extensive transaction experience across other technology verticals including IT Managed Services, Digital Transformation, B2B Data, and Information Services. I have transacted to and for many leading international strategic and private equity investors including Vista Equity Partners, Macquarie Capital, ECI Partners, Inflexion, Bowmark, EMK, Livingbridge, LDC, and Tenzing.
Transaktiot
Ei pelkkiä numeroita taseessa – transaktiomme kuvastavat yli 20 vuoden sitoutumista asiakkaittemme tulevaisuuteen. Autamme heidät uudelle tasolle.
Leading Dutch warehouse management software strengthens its e-commerce software network
Adviser to Picqer on its sale to Katapull
Govtech SaaS company scales its platform through a new partnership
Adviser to Bleau on its sale to Publix Group
Strategic partnership between AP automation software provider and leading software platform
Adviser to Zenvoices on its partnership with Blinqx
Norwegian company Hawk Infinity becomes the new majority shareholder in SpiderAds
Adviser to the shareholders of SpiderAds in connection with Hawk Infinity’s acquisition of a majority stake in the company