Auto- ja kuljetusalan uutiskirje Q1 2025

Yleiskatsaus yritysjärjestelyihin

Vuoden 2025 ensimmäisellä neljänneksellä auto- ja kuljetusalalla ilmeni edelleen suuria haasteita, joiden odotetaan kiihtyvän entisestään. Syynä on Yhdysvaltojen hallituksen autoille, autonosille ja muille keskeisille tuontituotteille, kuten teräkselle ja alumiinille, asettamat tullimaksut. Suuremman epävarmuuden lisäksi lyhyen aikavälin tuotantoennusteiden pysähtyminen ja odotettua hitaampi siirtyminen sähköautoihin pakottavat yritykset olemaan varovaisempia investointien suhteen.

Auto- ja kuljetusalan yritysjärjestelyiden määrä väheni vuoden 2024 neljännestä neljänneksestä vuoden 2025 ensimmäiseen neljännekseen, 74:stä 57:ään. Kumulatiivinen kauppojen arvo laski vuoden 2025 ensimmäisellä neljänneksellä (1,6 miljardia euroa) verrattuna vuoden 2024 ensimmäiseen neljännekseen (6,7 miljardia euroa). Vuoden 2025 ensimmäisellä neljänneksellä yritysjärjestelyjen veturina olivat auto- ja kuljetusalan jälkimarkkinoiden, sisätilakomponenttien toimittajien ja vaikeuksissa olevien auto- ja kuljetusalan toimittajien segmentit.

Capacity adjustments, supply chain security and risk diversification are driving market consolidation and thus M&A activity and strategic alliances.

engineers walking while discussing by car chassis

Tärkeimmät yritysjärjestelyt Q1 2025

SAPA S.p.A.(SAPA) osti Megatech Industries AG:n, joka valmistaa sisätilojen osia, kuten ovipaneeleita, pilareita, kattoverhoiluja, tavaratilan osia ja muita muoviosia. Yritys on italialainen autoteollisuuden alihankkija, joka on erikoistunut lämpömuovikomponentteihin useissa korkean lisäarvon prosesseissa. Tämän yrityskaupan myötä SAPA vahvistaa pitkäaikaisia suhteitaan suuriin alkuperäisiin laitevalmistajiin ja jatkaa diversifiointia asiakkaiden, tuotteiden ja maantieteellisten alueiden suhteen. Tämän yritysoston myötä SAPA:n liikevaihto nousee lähelle 700 miljoonaa euroa.
Active Capital Company (ACC) sekä Nomainvest, TPPI ja CoDa ostivat Schumag AG:n, joka on erikoistunut polttomoottoreiden ja monien muiden teollisten sovellusten erittäin monimutkaisten tarkkuuskomponenttien valmistukseen. Haastavasta markkinaympäristöstä, liikevaihdon vähenemisestä ja verkkohyökkäyksestä johtuvien taloudellisten vaikeuksien jälkeen yritys aloitti uudelleenjärjestelyn lokakuussa 2024. ACC solmi strategisen kumppanuuden nykyisten osakkeenomistajien kanssa tukeakseen yhtiön tavoitetta vahvistaa liiketoimintanäkymiä ja laajentaa vahvoja asiakassuhteita.
Europart Group GmbH osti Experica S.p.A:n, joka on italialainen teollisuus- ja hyötyajoneuvojen, perävaunujen ja linja-autojen varaosien jälleenmyyjä. Europart Group GmbH on johtava eurooppalainen kumppani hyötyajoneuvokorjaamoille sekä kuorma-auto-, perävaunu-, kuljetus- ja linja-autokannan ylläpitäjille Euroopan jälkimarkkinoilla. Yritysoston odotetaan luovan merkittäviä toiminnallisia ja kaupallisia synergiaetuja, vahvistavan yhtiön läsnäoloa Italian markkinoilla ja johtavan edelleen konsolidoitumiseen pirstaleisella alalla.

Lataa auto- ja kuljetusalan uutiskirjeemme täältä

Kapasiteetin mukauttaminen, toimitusketjun turvallisuus ja riskien monipuolistaminen edistävät markkinoiden konsolidoitumista ja siten yrityskauppoja ja strategisia liittoutumia.

Koko Euroopassa arvostuskertoimissa havaittiin negatiivista kehitystä vuoden 2024 neljännestä neljänneksestä vuoden 2025 ensimmäiseen neljänteen neljännekseen verrattuna, kun EV/Sales-, EV/EBITDA- ja EV/EBIT-kertoimet laskivat vastaavasti 5,2 %, 0,3 % ja 1,0 %. Pohjois-Amerikan markkinat osoittivat voimakasta negatiivista kehitystä, sillä EV/Sales-, EV/EBITDA- ja EV/EBIT-kertoimet laskivat 16,2 %, 11,1 % ja 20,1 % vuoden 2025 ensimmäisellä neljänneksellä. Myös Aasiassa havaittiin yleistä laskua, kun EV/Sales-kertoimet laskivat 5,0 %, EV/EBITDA-kertoimet 6,2 % ja EV/EBIT-kertoimet 5,5 % vuoden 2024 neljänteen neljännekseen verrattuna.

Vaikka Yhdysvaltojen tullimaksujen laajuus ja vaikutukset eivät ole vielä ennakoitavissa, yritysten on pakko reagoida niihin pitkällä aikavälillä. Turvalliset toimitusketjut, monipuoliset loppumarkkinat ja tuotevalikoimat ovat olennaisen tärkeitä, kun vastataan geopoliittisiin ja alakohtaisiin haasteisiin. Suotuisa rahoitusympäristö on edelleen sijoitusten katalysaattori sekä strategisten liittoutumien ja yrityskauppojen keskeinen liikkeellepaneva voima.

Tärkeimmät yritysjärjestelyt Q1 2025

SAPA S.p.A.(SAPA) osti Megatech Industries AG:n, joka valmistaa sisätilojen osia, kuten ovipaneeleita, pilareita, kattoverhoiluja, tavaratilan osia ja muita muoviosia. Yritys on italialainen autoteollisuuden alihankkija, joka on erikoistunut lämpömuovikomponentteihin useissa korkean lisäarvon prosesseissa. Tämän yrityskaupan myötä SAPA vahvistaa pitkäaikaisia suhteitaan suuriin alkuperäisiin laitevalmistajiin ja jatkaa diversifiointia asiakkaiden, tuotteiden ja maantieteellisten alueiden suhteen. Tämän yritysoston myötä SAPA:n liikevaihto nousee lähelle 700 miljoonaa euroa.
Active Capital Company (ACC) sekä Nomainvest, TPPI ja CoDa ostivat Schumag AG:n, joka on erikoistunut polttomoottoreiden ja monien muiden teollisten sovellusten erittäin monimutkaisten tarkkuuskomponenttien valmistukseen. Haastavasta markkinaympäristöstä, liikevaihdon vähenemisestä ja verkkohyökkäyksestä johtuvien taloudellisten vaikeuksien jälkeen yritys aloitti uudelleenjärjestelyn lokakuussa 2024. ACC solmi strategisen kumppanuuden nykyisten osakkeenomistajien kanssa tukeakseen yhtiön tavoitetta vahvistaa liiketoimintanäkymiä ja laajentaa vahvoja asiakassuhteita.
Europart Group GmbH osti Experica S.p.A:n, joka on italialainen teollisuus- ja hyötyajoneuvojen, perävaunujen ja linja-autojen varaosien jälleenmyyjä. Europart Group GmbH on johtava eurooppalainen kumppani hyötyajoneuvokorjaamoille sekä kuorma-auto-, perävaunu-, kuljetus- ja linja-autokannan ylläpitäjille Euroopan jälkimarkkinoilla. Yritysoston odotetaan luovan merkittäviä toiminnallisia ja kaupallisia synergiaetuja, vahvistavan yhtiön läsnäoloa Italian markkinoilla ja johtavan edelleen konsolidoitumiseen pirstaleisella alalla.

Lataa auto- ja kuljetusalan uutiskirjeemme täältä