Existen diversos tipos de inversores a la hora de buscar vender una parte de un negocio o recibir capital, y el adecuado para usted dependerá de qué motive la transacción.
Por ejemplo, ¿su objetivo es hacer líquida una parte de su inversión a través de una venta, o prefiere atraer capital para impulsar el crecimiento de la empresa?
Analicemos los principales grupos de inversores.
El mejor resultado podría no ser lo que anticipó inicialmente…
Capitales de riesgo o capital para expansión
Las transacciones con capitales de riesgo o para expansión a menudo son de propiedad minoritaria y se estructuran como ingresos de capital a la empresa, en lugar de como ventas de acciones. A menudo invierten en empresas menos maduras en términos de rentabilidad, pero con un modelo comercial comprobado y grandes perspectivas de crecimiento. El tamaño del mercado (en términos de mercado direccionable total), crecimiento, producto/tecnología y calidad del equipo fundador suelen ser clave en las decisiones de inversión.
En términos de tamaño del negocio, los de capitales de riesgo se centran en el rango de 5 a 20 millones de euros en las denominadas series A-C, mientras que los inversores de capitales para expansión generalmente varían entre 20 y 100 millones de euros.
¿Cómo podemos ayudar?
En última instancia, cuál de estas opciones será mejor para usted dependerá de las circunstancias específicas del propietario de una empresa. ¿Prefiere permanecer involucrado con la empresa? ¿Por cuánto tiempo? ¿Buscar inversiones para que crezca la empresa? ¿O el objetivo de la venta es materializar el valor que construyó?
Existen varias permutaciones a tener en cuenta al llevar a cabo un negocio y Clearwater puede ayudar a guiar a un vendedor por el proceso. A menudo, resulta lógico incluir a diferentes grupos en un proceso para recibir múltiples ofertas concretas y diferentes estructuras.
El mejor resultado podría no ser lo que anticipó inicialmente.
Fondos de inversión
Los fondos de inversión son, casi siempre, propietarios mayoritarios en las empresas en las que invierten y estructuran su adquisición de acciones en una combinación de capital (del fondo de inversión y los vendedores que reinvierten) y deuda externa.
Prefieren adquirir empresas rentables con oportunidades de crecimiento orgánicas e inorgánicas (p. ej., fusiones y adquisiciones) continuas. Buscar aumentar el valor de una empresa, generalmente en un período de tres a cinco años, antes de salir.
Los fondos de inversión suelen estar relativamente activos durante toda su titularidad, y trabajan principalmente a través de la junta de directores, además de las partes relevantes según el proyecto (p. ej., apoyando en fusiones y adquisiciones). Tienen la ambición de, al menos, triplicar el valor de sus inversiones de capital, lo que se traduce en un requisito de retorno anual de entre el 20 y el 25 %.
Los inversores de fondos de inversión no suelen aportar capital nuevo a la empresa en la transacción de iniciación.
Ventas estratégicas
Una venta estratégica generalmente se refiere a la venta de una empresa a una empresa existente; p. ej., un par que opera en el mismo mercado. Alrededor del 50 % de todas las fusiones y adquisiciones son transacciones estratégicas o industriales.
Los principales objetivos de estos compradores incluyen obtener acceso a nuevos mercados, adquirir tecnología o propiedad intelectual valiosas, expandir la oferta de productos, eliminar la competencia o alcanzar otros objetivos comerciales a largo plazo.
El plazo para obtener valor de una venta estratégica podría ser mayor, ya que los compradores tienen menos presión de tiempo que los inversores de fondos de inversión.
Los conglomerados industriales, que operan diversas empresas independientes, potencialmente en diferentes mercados y geografías, también se encuadran en esta categoría.
Fondos de inversión
Los fondos de inversión son, casi siempre, propietarios mayoritarios en las empresas en las que invierten y estructuran su adquisición de acciones en una combinación de capital (del fondo de inversión y los vendedores que reinvierten) y deuda externa.
Prefieren adquirir empresas rentables con oportunidades de crecimiento orgánicas e inorgánicas (p. ej., fusiones y adquisiciones) continuas. Buscar aumentar el valor de una empresa, generalmente en un período de tres a cinco años, antes de salir.
Los fondos de inversión suelen estar relativamente activos durante toda su titularidad, y trabajan principalmente a través de la junta de directores, además de las partes relevantes según el proyecto (p. ej., apoyando en fusiones y adquisiciones). Tienen la ambición de, al menos, triplicar el valor de sus inversiones de capital, lo que se traduce en un requisito de retorno anual de entre el 20 y el 25 %.
Los inversores de fondos de inversión no suelen aportar capital nuevo a la empresa en la transacción de iniciación.
Ventas estratégicas
Una venta estratégica generalmente se refiere a la venta de una empresa a una empresa existente; p. ej., un par que opera en el mismo mercado. Alrededor del 50 % de todas las fusiones y adquisiciones son transacciones estratégicas o industriales.
Los principales objetivos de estos compradores incluyen obtener acceso a nuevos mercados, adquirir tecnología o propiedad intelectual valiosas, expandir la oferta de productos, eliminar la competencia o alcanzar otros objetivos comerciales a largo plazo.
El plazo para obtener valor de una venta estratégica podría ser mayor, ya que los compradores tienen menos presión de tiempo que los inversores de fondos de inversión.
Los conglomerados industriales, que operan diversas empresas independientes, potencialmente en diferentes mercados y geografías, también se encuadran en esta categoría.
Capitales de riesgo o capital para expansión
Las transacciones con capitales de riesgo o para expansión a menudo son de propiedad minoritaria y se estructuran como ingresos de capital a la empresa, en lugar de como ventas de acciones. A menudo invierten en empresas menos maduras en términos de rentabilidad, pero con un modelo comercial comprobado y grandes perspectivas de crecimiento. El tamaño del mercado (en términos de mercado direccionable total), crecimiento, producto/tecnología y calidad del equipo fundador suelen ser clave en las decisiones de inversión.
En términos de tamaño del negocio, los de capitales de riesgo se centran en el rango de 5 a 20 millones de euros en las denominadas series A-C, mientras que los inversores de capitales para expansión generalmente varían entre 20 y 100 millones de euros.
¿Cómo podemos ayudar?
En última instancia, cuál de estas opciones será mejor para usted dependerá de las circunstancias específicas del propietario de una empresa. ¿Prefiere permanecer involucrado con la empresa? ¿Por cuánto tiempo? ¿Buscar inversiones para que crezca la empresa? ¿O el objetivo de la venta es materializar el valor que construyó?
Existen varias permutaciones a tener en cuenta al llevar a cabo un negocio y Clearwater puede ayudar a guiar a un vendedor por el proceso. A menudo, resulta lógico incluir a diferentes grupos en un proceso para recibir múltiples ofertas concretas y diferentes estructuras.
El mejor resultado podría no ser lo que anticipó inicialmente.
Conocimientos
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