Clearwater ha asesorado a Katjes International GmbH & Co. KG (Katjes International), grupo alemán líder en inversiones en marcas de gran consumo en Europa, en la adquisición de una participación del 60% en Willy Bogner GmbH (Bogner Group), la mayor empresa alemana de moda de lujo de propiedad familiar, así como en la financiación relacionada con la operación.
El 40% restante de las acciones continuará en manos de la familia Bogner. La nueva financiación sindicada a medida sustituye la anterior financiación privada como principal fuente de capital en condiciones significativamente mejoradas, y refinancia la línea de garantías bilateral existente, armonizando la documentación crediticia.
La operación se financiará principalmente con los ingresos netos procedentes de un incremento del bono 2023/2028 de Katjes International (WKN: A30V78 / ISIN: NO0012888769) por un importe de 70 millones de euros mediante colocación privada, elevando el volumen total en circulación a 185 millones de euros. La transacción contó con el respaldo de una amplia base de inversores institucionales nacionales e internacionales.
Con esta adquisición, Katjes International incorpora una marca reconocida del sector del gran consumo a su cartera, uniendo dos empresas familiares que comparten una misma pasión por las marcas sólidas, el legado y la creación de valor sostenible a largo plazo. La inversión de Katjes International ofrece a Bogner Group la oportunidad de continuar su expansión con un socio experimentado y una estructura de capital sólida. Ambas compañías tienen previsto invertir conjuntamente en la expansión e internacionalización de la marca.
Con sede en Múnich (Alemania), Bogner Group es un grupo internacional especializado en moda deportiva y de lujo, especialmente reconocido por sus colecciones de esquí y outdoor bajo las marcas Bogner y Bogner Fire + Ice. En el ejercicio fiscal 2024/25, la compañía generó unas ventas netas cercanas a 200 millones de euros.
Katjes International, junto con sus dos empresas hermanas legalmente independientes —Katjes Fassin GmbH & Co. KG, fabricante de confitería, y Katjesgreenfood GmbH & Co. KG—, y sus respectivas filiales e inversiones, conforman el Katjes Group. Centrado en marcas de gran consumo en Europa, Katjes International agrupa sus participaciones en compañías con marcas consolidadas. Su cartera incluye más de una docena de inversiones en sectores como confitería (marcas como Treets), cuidado personal (marcas como Theramed) y lujo (marcas como Bogner).
