Die Obsequio Group hat sich schnell als führende Plattform auf dem britischen Markt für Lebenssicherheit etabliert. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Leicestershire wurde 2020 von Simon Cashmore und Simon Abley gegründet und bietet technologiebasierte Compliance-Lösungen über ein Portfolio von Marken, die dafür sorgen, dass die Umgebungen, in denen Menschen leben, lernen und arbeiten, absolut sicher sind.
Bevor Obsequio 2023 eine Investition von Beech Tree Private Equity sicherte, gelang es dem Unternehmen, Akquisitionsfazilitäten von Beechbrook Capital zu erhalten und fünf Übernahmen abzuschließen, um die Grundlage für weiteres Wachstum zu schaffen. Beechbrook unterstützte Obsequio auch nach der Investition von Beech Tree weiterhin mit Fazilitäten zur Umsetzung der kurz- und mittelfristigen M&A-Pipeline.
Von Krankenhäusern und Universitäten bis hin zu lokalen Behörden, Freizeitzentren und Studentenwohnheimen – die hochqualifizierten Ingenieure von Obsequio entwerfen, testen und warten kritische Systeme in den Bereichen Brandmeldung und -bekämpfung, Sicherheitssysteme, Wasserhygiene, Luftqualität und Asbestüberwachung.
Vor dem Hintergrund immer strengerer Vorschriften hat sich Obsequio einen Ruf als zuverlässiger Partner für Kunden in risikoreicheren Branchen aufgebaut, die über komplexere Brandschutzsysteme, eine geringe Risikotoleranz und große, vielfältige Liegenschaften mit mehreren Gebäuden verfügen, die oft unterschiedliche Sicherheitsanforderungen und -systeme haben.
Obsequio begann auch, Technologie als echtes Unterscheidungsmerkmal zu nutzen. Mit Drax entwickelte die Gruppe eine einzigartige Lösung, die Lebensrettungsgeräte verschiedener Hersteller in den Liegenschaften der Kunden überwacht, die Einhaltung von Vorschriften verfolgt und erforderliche Reparatur-/Wartungsarbeiten identifiziert. Unter der Leitung eines sehr erfahrenen CTO begann Obsequio mit dem Aufbau einer Datenbank mit aussagekräftigen Fallstudien, die den Wert dieser Fähigkeit in realen Umgebungen demonstrieren.
In einer TICC-Landschaft (Testing, Inspection, Certification and Compliance), in der es relativ wenige skalierte, hochwertige Anlagen gibt, machte diese Kombination aus Fähigkeiten, Wachstum und Technologie Obsequio zu einer seltenen und sehr begehrten Plattform.
Aufbau einer Premium-Plattform in einem stark nachgefragten Sektor
Als Beech Tree Private Equity erstmals in Obsequio investierte, unterstützte das Unternehmen ein Geschäft, das auf bekannten, etablierten Marken basierte und von einem sehr erfahrenen Managementteam geleitet wurde, das nachweislich Wert für mehrere Investoren geschaffen hatte. Diese Kombination aus frischem Ehrgeiz und routinierter Umsetzung gab den Ton für die bevorstehende Reise an.
In nur zweieinhalb Jahren unter der Partnerschaft mit Beech Tree hat Obsequio:
- Ein zweistelliges organisches Wachstum in einem um ca. 5 % wachsenden Markt, gestützt durch einen starken Kundenservice
- Sieben Akquisitionen, die eine überzeugende Buy-and-Build-Strategie im Bereich Lebenssicherheit und Compliance-Dienstleistungen demonstrieren
- Eine Verbesserung der Ertragsqualität mit einem steigenden Anteil wiederkehrender und wiederkehrender Erträge
- Eine Verstärkung des Führungsteams durch eine Mischung aus strategischen externen Neueinstellungen, selbst ausgebildeten Talenten und Mitarbeitern aus übernommenen Unternehmen
Obsequio begann auch, Technologie als echtes Unterscheidungsmerkmal zu nutzen. Mit Drax entwickelte die Gruppe eine einzigartige Lösung, die Lebensrettungsgeräte verschiedener Hersteller in den Liegenschaften der Kunden überwacht, die Einhaltung von Vorschriften verfolgt und erforderliche Reparatur-/Wartungsarbeiten identifiziert. Unter der Leitung eines sehr erfahrenen CTO begann Obsequio mit dem Aufbau einer Datenbank mit aussagekräftigen Fallstudien, die den Wert dieser Fähigkeit in realen Umgebungen demonstrieren.
In einer TICC-Landschaft (Testing, Inspection, Certification and Compliance), in der es relativ wenige skalierte, hochwertige Anlagen gibt, machte diese Kombination aus Fähigkeiten, Wachstum und Technologie Obsequio zu einer seltenen und sehr begehrten Plattform.
Nachdem der Plan feststand, haben wir nach und nach unsere umfassenden Kompetenzen eingebracht, um das Unternehmen bei der Umsetzung des Plans zu unterstützen:
- M&A- und Schuldenberatung: Wir haben dabei geholfen, eine Akquisitionsfazilität von Kartesia zu sichern, die die notwendige Finanzkraft bereitstellte, um eine nachhaltige Buy-and-Build-Strategie zu unterstützen und das zukünftige Wachstum zu untermauern
- Daten und Modellierung: Unser Daten- und Analyseteam erstellte klare, genaue und entscheidungsreife Modelle und Analysen, um die Kernaussagen der Equity Story zu untermauern, vom organischen Wachstum und der M&A-Performance bis hin zur Qualität der vertraglich vereinbarten Umsätze und den Auswirkungen der Technologie
- ESG und Nachhaltigkeit: In Zusammenarbeit mit unseren ESG-Spezialisten hat Obsequio Nachhaltigkeit expliziter in sein Wertversprechen integriert und das Unternehmen an den sich wandelnden Prioritäten seiner Kunden und Investoren ausgerichtet
Als der Verkaufsprozess begann, konnten wir eine vollständig belegte, datenreiche Story präsentieren, die bei den Investoren großen Anklang fand: eine erstklassige, technologiegestützte Plattform mit bewährter Buy-and-Build-Kompetenz, außergewöhnlichem organischem Wachstum und hochwertigen Erträgen.
Vom Investitionsrahmen bis zum beschleunigten Ausstieg
Wir haben mehrere Jahre lang mit dem Team von Obsequio und Beech Tree zusammengearbeitet und das Unternehmen von der ursprünglichen Investition bis zum anschließenden Verkauf an Warren Equity Partners unterstützt. Dank dieser langjährigen Beziehung konnten wir nicht nur den aktuellen Deal abschließen, sondern auch die gesamte Entwicklung mitgestalten.
Kurz nach der Investition von Beech Tree haben wir gemeinsam mit ihnen einen Rahmen für den Ausstieg entwickelt, drei bis fünf Jahre vor dem Verkaufsprozess. Dieser umfasste:
- Definition dessen, was ein „guter” Ausstieg aussehen sollte, einschließlich Margenprofil, Geschäftsmix und Technologie-Roadmap
- Benchmarking des potenziellen Ausstiegsprofils von Obsequio im Vergleich zu anderen TICC- und Compliance-Vermögenswerten
- Kartierung des wahrscheinlichen globalen Käuferuniversums und Ermittlung der Investoren, die die Plattform am meisten schätzen würden
Nachdem der Plan feststand, haben wir nach und nach unsere umfassenden Kompetenzen eingebracht, um das Unternehmen bei der Umsetzung des Plans zu unterstützen:
- M&A- und Schuldenberatung: Wir haben dabei geholfen, eine Akquisitionsfazilität von Kartesia zu sichern, die die notwendige Finanzkraft bereitstellte, um eine nachhaltige Buy-and-Build-Strategie zu unterstützen und das zukünftige Wachstum zu untermauern
- Daten und Modellierung: Unser Daten- und Analyseteam erstellte klare, genaue und entscheidungsreife Modelle und Analysen, um die Kernaussagen der Equity Story zu untermauern, vom organischen Wachstum und der M&A-Performance bis hin zur Qualität der vertraglich vereinbarten Umsätze und den Auswirkungen der Technologie
- ESG und Nachhaltigkeit: In Zusammenarbeit mit unseren ESG-Spezialisten hat Obsequio Nachhaltigkeit expliziter in sein Wertversprechen integriert und das Unternehmen an den sich wandelnden Prioritäten seiner Kunden und Investoren ausgerichtet
Als der Verkaufsprozess begann, konnten wir eine vollständig belegte, datenreiche Story präsentieren, die bei den Investoren großen Anklang fand: eine erstklassige, technologiegestützte Plattform mit bewährter Buy-and-Build-Kompetenz, außergewöhnlichem organischem Wachstum und hochwertigen Erträgen.
Frühzeitiger, kontrollierter Informationsfluss: Wir haben die Due Diligence beschleunigt und Informationen schrittweise an ausgewählte Investoren weitergegeben, um einen stetigen Datenfluss zu gewährleisten, der ihnen half, schnell eine Entscheidung zu treffen, ohne das Managementteam übermäßig zu belasten.
Integrierte Beratung: Die Zusammenarbeit als integriertes Team in den Bereichen M&A, Schuldenberatung und Datenanalyse trug dazu bei, einen reibungslosen Ablauf ohne wiederholte Erklärungen, mit einheitlichen Botschaften und einer durchweg hochwertigen Umsetzung zu gewährleisten.
Letztendlich wurde der Prozess von einer hochgradig überzeugten Partei vorweggenommen, sodass Obsequio und Beech Tree innerhalb eines verkürzten Zeitplans ein hervorragendes Ergebnis erzielen konnten.
Entwicklung eines präzisen, nahtlosen und äußerst wettbewerbsfähigen Prozesses
Der Knappheitswert von Obsequio im TICC-Sektor, einem Bereich, in dem Investoren seit langem hohe Renditen erzielen, sorgte für großes Interesse an dem Unternehmen. Die Herausforderung bei einem solchen Unternehmen besteht daher nicht darin, das anfängliche Interesse zu wecken, sondern darin, dieses Interesse so zu kanalisieren, dass ein Partner gefunden wird, der über die Überzeugung, die kulturelle Passung und die Ressourcen verfügt, um die nächste Wachstumsphase zu unterstützen.
Wir haben einen straffen und äußerst wettbewerbsorientierten Prozess entworfen, der sich auf folgende Faktoren stützt:
Tiefgreifende Branchen- und Investorenkenntnisse: Dank unserer langjährigen Erfahrung in den Bereichen TICC, Compliance und Unternehmensdienstleistungen wussten wir, welche Investoren thematisch am besten zu uns passen und über eine starke Erfolgsbilanz bei Investitionen in diesem Sektor verfügen.
Straffe Prozesskoordination: Das Timing war komplex. Das Team musste sich um behördliche Genehmigungen (einschließlich der NSIA-Freigabe), noch ausstehende kurzfristige Akquisitionen, die Realisierung von Synergien und den Zeitpunkt möglicher Änderungen der Kapitalertragssteuer kümmern und gleichzeitig sicherstellen, dass das Unternehmen weiterhin innerhalb des Budgets und des beschleunigten Zeitplans für den Sommer blieb.
Frühzeitiger, kontrollierter Informationsfluss: Wir haben die Due Diligence beschleunigt und Informationen schrittweise an ausgewählte Investoren weitergegeben, um einen stetigen Datenfluss zu gewährleisten, der ihnen half, schnell eine Entscheidung zu treffen, ohne das Managementteam übermäßig zu belasten.
Integrierte Beratung: Die Zusammenarbeit als integriertes Team in den Bereichen M&A, Schuldenberatung und Datenanalyse trug dazu bei, einen reibungslosen Ablauf ohne wiederholte Erklärungen, mit einheitlichen Botschaften und einer durchweg hochwertigen Umsetzung zu gewährleisten.
Letztendlich wurde der Prozess von einer hochgradig überzeugten Partei vorweggenommen, sodass Obsequio und Beech Tree innerhalb eines verkürzten Zeitplans ein hervorragendes Ergebnis erzielen konnten.
Unser Vertrauen in dieses präventive Angebot beruhte auf jahrelanger Branchenerfahrung und einer genauen Kenntnis des Investors.
Die Zukunft der Lebenssicherheit und Compliance gestalten
Heute etabliert sich Obsequio rasch als einer der führenden unabhängigen Akteure in seinem Markt und hat einen klaren Weg zu weiterer Expansion vor sich. Mit der Unterstützung von Warren wird von der Gruppe Folgendes erwartet:
- Beschleunigung und Ausweitung der M&A-Aktivitäten, wobei sowohl komplementäre Bolt-ons als auch potenziell größere, transformativere Möglichkeiten im Fokus stehen
- Die Technologie weiter auszubauen, die Drax-Plattform weiterzuentwickeln und ihre Nutzung auf den gesamten Kundenstamm auszuweiten
- Die operative Leistung zu verbessern, indem Daten und fachliche Unterstützung genutzt werden, um die Effizienz zu steigern und gleichzeitig das hohe Serviceniveau aufrechtzuerhalten, auf das sich die Kunden verlassen
Ein thematischer Partner für die nächste Phase
Warren Equity Partners erwies sich als idealer Partner, um Obsequio in seiner nächsten Entwicklungsphase zu unterstützen. Als thematischer Investor mit Sitz in den USA konzentriert sich Warren auf regulierungsorientierte, geschäftskritische Dienstleistungen, oft mit einem starken technologischen Fokus – genau passend zum Modell und den Ambitionen von Obsequio.
Warren bringt mit:
- Umfassende Erfahrung in verwandten Branchen: tiefgreifendes Verständnis des Betriebsmodells, der Kultur und der Hebel, die den Wert steigern
- Erhebliches Kapital und Interesse an Fusionen und Übernahmen: ermöglicht Obsequio, seine Buy-and-Build-Strategie zu beschleunigen, größere und transformativere Akquisitionen zu verfolgen und einen fragmentierten Markt weiter zu konsolidieren
- Operative Unterstützung mit echter Branchenerfahrung: einschließlich eines Spezialistenteams mit Hintergrund bei globalen Branchenführern wie Honeywell, um Obsequio dabei zu helfen, die Chancen durch eine bessere Nutzung von Daten, Systemen und Prozessen zu maximieren
Die Transaktion war durchweg von Transparenz und offener Kommunikation geprägt, was dazu beitrug, dass alle Parteien abgestimmt und motiviert in die nächste Phase der Reise eintreten konnten.
Die Zukunft der Lebenssicherheit und Compliance gestalten
Heute etabliert sich Obsequio rasch als einer der führenden unabhängigen Akteure in seinem Markt und hat einen klaren Weg zu weiterer Expansion vor sich. Mit der Unterstützung von Warren wird von der Gruppe Folgendes erwartet:
- Beschleunigung und Ausweitung der M&A-Aktivitäten, wobei sowohl komplementäre Bolt-ons als auch potenziell größere, transformativere Möglichkeiten im Fokus stehen
- Die Technologie weiter auszubauen, die Drax-Plattform weiterzuentwickeln und ihre Nutzung auf den gesamten Kundenstamm auszuweiten
- Die operative Leistung zu verbessern, indem Daten und fachliche Unterstützung genutzt werden, um die Effizienz zu steigern und gleichzeitig das hohe Serviceniveau aufrechtzuerhalten, auf das sich die Kunden verlassen
Für seine Kunden bedeutet dies Kontinuität und Fortschritt zugleich: derselbe vertrauenswürdige Partner, aber mit noch größeren Fähigkeiten und einer noch größeren Reichweite.
Diese Transaktion ist ein weiterer Meilenstein für unser Business Services-Team und die Expertise von TICC. Sie zeigt, wie wertvoll es ist, frühzeitig langfristige Beziehungen aufzubauen, die gesamte Bandbreite unserer Dienstleistungen einzusetzen – von M&A und Schuldenberatung bis hin zu ESG und Datenanalyse – und fundierte Branchenkenntnisse mit diszipliniertem, kreativem Prozessdesign zu kombinieren.
Vor allem aber spiegelt sie wider, was den Kern unseres Geschäfts ausmacht: ambitionierten Managementteams und Investoren dabei zu helfen, das volle Potenzial großartiger Unternehmen auszuschöpfen, indem wir sie in jeder Phase ihres Weges unterstützen.
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