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Clearwater berät die Balcke-Dürr-Gruppe beim Verkauf von Balcke-Dürr Polska an die Wallstein-Gruppe

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Die Balcke-Dürr-Gruppe verkaufte Balcke-Dürr Polska Sp. z o.o. an die Wallstein-Gruppe

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Nicht veröffentlicht

Rolle

Berater der Balcke-Dürr-Gruppe beim Verkauf von Balcke-Dürr Polska an die Wallstein-Gruppe

Sektor

Industrial & Chemicals

Region

Deutschland

Clearwater hat die Balcke-Dürr GmbH (Balcke-Dürr), ein Portfoliounternehmen der Mutares SE & Co. KGaA (Mutares), beim Verkauf der Balcke-Dürr Polska Sp. z o.o. (Balcke-Dürr Polska), einem führenden Hersteller von Filtersystemen für konventionelle Kraftwerke und industrielle Anwendungen, an die Wallstein International GmbH (Wallstein) beraten.

Balcke-Dürr Polska ist ein weltweit führender Hersteller von Filtersystemen für konventionelle Kraftwerke und industrielle Anwendungen. Das in Warschau ansässige Unternehmen ist ein führender Anbieter von Filtersystemen, die den höchsten behördlichen Anforderungen hinsichtlich der Staubkonzentration im Abgas entsprechen. Mutares erwarb das Unternehmen im Rahmen der Transaktion zur Übernahme der Balcke-Dürr-Gruppe im November 2016.

Seit der Übernahme der Balcke-Dürr-Gruppe von der SPX Corporation mit Sitz in Charlotte, USA, hat Mutares den Umsatz von Balcke-Dürr Polska mehr als verdoppelt und die Rentabilität fast vervierfacht. Schwerpunkte dieses Prozesses waren die Internationalisierung des Geschäfts, die Schaffung eines Kompetenzzentrums für Filteranwendungen sowie die Sicherung der finanziellen Unabhängigkeit. Infolgedessen erzielte das Unternehmen einen technologiebasierten Wettbewerbsvorteil, der letztlich zu erfolgreichen Angeboten für eine Reihe großer und technisch anspruchsvoller Projekte führte. Im Jahr 2019 erzielte das Unternehmen mit einem Team von 60 Mitarbeitern einen Umsatz von 30 Mio. €. Das Unternehmen wird unter dem Namen Wallstein Rothemühle Sp. z o.o. firmieren, und das gesamte Managementteam bleibt im Unternehmen.

Der Verkauf von Balcke-Dürr Polska ist der erste Schritt der von Clearwater durchgeführten Portfolioüberprüfung von Balcke-Dürr, gefolgt vom Beginn strategischer Gespräche mit potenziellen Investoren für die Balcke-Dürr Rothemühle-Gruppe in Deutschland und China.

Die Wallstein International GmbH ist Teil der Wallstein-Gruppe, deren Kernkompetenz im industriellen Wärme- und Verfahrenstechnik liegt. Das Unternehmen zählt zu den führenden Anlagen- und Ausrüstungsherstellern Deutschlands und bedient internationale Kunden in den Sektoren Müllverbrennung und Kraftwerke sowie in anderen Branchen. Für Anwendungen in der Wärme- und Umwelt-/Verfahrenstechnik liefert Wallstein sowohl Einzelkomponenten als auch Wärmeübertragungssysteme und komplette Rauchgasreinigungsanlagen.

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Diese Transaktion ist ein gutes Beispiel für das Geschäftsmodell von Mutares: Zum Zeitpunkt der Übernahme war die polnische Tochtergesellschaft ein vernachlässigter Geschäftsbereich innerhalb des großen Konzerns SPX Corporation. Dank der neu gewonnenen Fokussierung und der erfolgreichen Neupositionierung konnten wir den Marktanteil deutlich steigern. Das Unternehmen befindet sich nun in einer Lage, in der ein Verkauf an einen strategischen Investor realisierbar ist.

Robin Laik, CEO bei Mutares
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Balcke-Dürr Polska bietet uns als hochspezialisierter Anbieter von Filtersystemen erhebliche Synergiepotenziale in unserem Segment Energie und Umwelt. Nach der erfolgreichen Rückkehr auf einen profitablen Wachstumskurs unter der Eigentümerschaft von Mutares werden wir uns nun auf die weitere Expansion konzentrieren, sowohl geografisch als auch in Bezug auf das Produktportfolio. Der Einstieg in die Wallstein-Gruppe wird dem hervorragenden Know-how der Teams in Polen neue Anwendungsbereiche eröffnen.

Dirk Wallstein, CEO der Wallstein-Gruppe

Wir freuen uns sehr, die Gesellschafter von Balcke-Dürr bei dieser Transaktion mit Wallstein begleitet zu haben, die es der Gruppe ermöglichen wird, eine ehrgeizige Entwicklungspolitik umzusetzen. Die Unterstützung von Mutares beim Verkauf der polnischen Tochtergesellschaft in diesen schwierigen Zeiten an einen idealen neuen Eigentümer unterstreicht die Expertise von Clearwater im Industriesektor. Das Geschäft mit konventionellen Kraftwerken und damit verbundenen industriellen Anwendungen zeichnet sich durch ein äußerst attraktives Geschäftsmodell aus, das auf dem nicht-zyklischen Charakter der Dienstleistungen mit den damit verbundenen stabilen Cashflows und zweistelligen Margen beruht.

Markus Otto, Managing Partner bei Clearwater

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