Clearwater fungierte als alleiniger Finanzberater der Biotest AG beim Verkauf ihres Geschäftsbereichs für mikrobiologische Überwachung, bestehend aus HYCON und heipha Dr. Müller, an die Merck KGaA, im Rahmen eines kombinierten Asset- und Share-Deals.
Der Geschäftsbereich „Global Business Unit“ umfasst zwei Produktionsstandorte in Deutschland sowie vier Tochtergesellschaften – die heipha Dr. Müller GmbH (Eppelheim, Deutschland), Biotest Microbiology Corp. (Rockaway, NJ, USA), Biotest S.à.r.l (Paris, Frankreich) und Biotest K.K. (Yokohama, Japan) sowie die zugehörigen Vermögenswerte in fünf Tochtergesellschaften der Biotest-Gruppe (Deutschland, Schweiz, Österreich, Vereinigtes Königreich, Ungarn).
Das Unternehmen beschäftigt rund 300 Mitarbeiter und erzielte 2010 einen Umsatz von etwa 50 Mio. €. Der Unternehmenswert beläuft sich auf bis zu 101 Mio. €, einschließlich bestimmter bedingter Zahlungen auf einer bargeld- und schuldenfreien Basis.
