Das Familienunternehmen Nathura hat sich auf die Entwicklung und den Vertrieb von Nahrungsergänzungsmitteln auf Psyllium- und Melatoninbasis spezialisiert und sich zu einem führenden Anbieter in seiner Nische entwickelt.
Clearwater hat einen Großteil der spannenden Entwicklung von Nathura mitverfolgt, da wir seit 15 Jahren eine enge Beziehung zu dem italienischen Marktführer pflegen. Wir hatten zuvor bereits bei einer vorläufigen M&A-Transaktion auf der Käuferseite zusammengearbeitet, sodass Nathura sich natürlich an uns wandte, als es an der Zeit war, das Unternehmen zu verkaufen.
Die Entscheidung, eine Übernahme anzustreben, wurde ursprünglich getroffen, als klar wurde, dass der Markt nur noch minimale Wachstumschancen bot, da Nathura bereits einen Marktanteil von 30 % hatte.
Die akribische Untersuchung ist ein Markenzeichen des Ansatzes, sei es bei der Durchführung von Berechnungen, der Entwicklung einer Bewertung oder der Pflege wertvoller Beziehungen.
20 hochwertige Bieter
Der Wert unserer gründlichen Vorarbeit, unserer Verbindungen und unseres Rufs zeigte sich in der Wettbewerbsfähigkeit des anschließenden Auktionsprozesses. Mehr als 20 hochwertige potenzielle Käufer reichten substanzielle Gebote ein, darunter alle wichtigen Mitbewerber, die wir erwartet hatten.
Nachdem eine Auswahlliste erstellt worden war, begann ein Prozess, um die potenziellen Käufer einzugrenzen und den Gewinner zu ermitteln. Aufgrund klarer und bedeutender Synergien kristallisierte sich Giuliani, ein Referenzunternehmen für Forschung in den Bereichen Gastroenterologie, Trichologie und Dermatologie, als klare Wahl heraus.
Die Relevanz der Akquisition für Giuliani und die damit verbundenen Expansionsmöglichkeiten bedeuteten auch, dass das Unternehmen das wettbewerbsfähigste Angebot unterbreiten konnte. Die Eigentümer von Nathura waren hocherfreut, dass der endgültige Preis die ursprüngliche Bewertung deutlich übertraf, was auf die Qualität der Arbeit des Clearwater-Teams und die Vielzahl der Käufer zurückzuführen ist, die das Bietungsverfahren so wettbewerbsintensiv machten.
Nach der vollständigen Übernahme von Nathura erschloss das neue, konsolidierte Unternehmen Giuliani neue Märkte auf der ganzen Welt und wuchs allein in den ersten drei Jahren um 50 %. Wir unterstützen die ursprünglichen Eigentümer von Nathura weiterhin bei privaten Kapitalinvestitionsentscheidungen und sind nun auch ein vertrauenswürdiger Berater für das neue Unternehmen.
Liebe zum Detail
Ob wir nun Finanzdaten analysieren oder den Standpunkten unserer Kunden zuhören – die Liebe zum Detail ist ein Faktor, der Clearwater von der Konkurrenz abhebt. Wie die Erfolgsgeschichte von Nathura zeigt, lassen sich unglaubliche Ergebnisse erzielen, wenn Beziehungen wirklich gepflegt werden und eine durchdachte Planung durchgeführt wird.
Die Übernahme war eine historische Transaktion für diesen sich entwickelnden Markt, und wir sind gespannt, was das Unternehmen mit der Unterstützung von Giuliani als Nächstes erreichen kann. Wir bauen weiterhin auf unserer langjährigen Beziehung zu der unglaublichen Familie hinter dem Erfolg von Nathura auf und treffen uns monatlich, um Neuigkeiten, Ideen und Informationen auszutauschen.
Allerdings sind Fusionen und Übernahmen in Natūras Segment eine schwierige und kostspielige Option, und der nächstgrößte Anbieter hielt weniger als 10 % des Marktes. Die hohen und unerschwinglichen Erwartungen dieser kleineren Anbieter machten eine Übernahme zu einer unattraktiven Option, sodass die Eigentümer zu dem Schluss kamen, dass der Verkauf von Nathura der beste Weg sei, um das Unternehmen auf die nächste Stufe zu heben.
Dank unserer fundierten Kenntnisse über den Kunden und unserer umfangreichen Beziehungen konnten wir Nathura durch einen äußerst wettbewerbsintensiven Bietungsprozess führen. Die Transaktion übertraf die Bewertungen und Erwartungen und stach als eine der höchsten Multiplikatoren hervor, die jemals für ein Unternehmen in diesem Bereich gezahlt wurden.
Studie und Entwicklung
Das Clearwater-Team verbrachte zwei Monate damit, das Unternehmen im Detail zu untersuchen und sicherzustellen, dass alle vorteilhaften Aspekte und Fähigkeiten bewertet wurden, bevor es auf den Markt gebracht wurde. Es ist wichtig zu erwähnen, dass wir während dieses intensiven Prozesses nicht nur alle wichtigen Zahlen gesammelt haben, sondern auch ein tiefgreifendes Verständnis des Unternehmens selbst erlangt haben.
Nachdem wir uns ein umfassendes Bild vom Unternehmen gemacht hatten, richteten wir unsere Aufmerksamkeit auf potenzielle Bieter. Unter Nutzung bestehender Beziehungen und unserer umfassenden Marktkenntnisse erstellten wir eine sehr detaillierte Käuferliste und einen Plan für Nathura.
Während des gesamten Prozesses war unsere hervorragende Beziehung zum Kunden offensichtlich, und beide beteiligten Teams profitierten von der sehr kooperativen Dynamik. Wir führten tägliche Telefonate und informierten kontinuierlich über den Fortschritt, um in jeder Phase eine Abstimmung sicherzustellen.
