A los emprendedores les encanta crear.
Durante años, a veces décadas, trabajan para crear una empresa, en ocasiones desde cero. Desarrollan empresas pujantes con futuros brillantes. Pero a la hora de buscar socios externos, los propietarios pueden desalentarse por la naturaleza reacia al riesgo de los inversores.
¿Por qué? ¿Qué provoca esta discrepancia en la percepción? Puede ayudar a comprender las diferentes motivaciones de ambas partes.
Cree un espacio donde ambas partes puedan hablar con honestidad sobre las expectativas.
¿Cómo podemos ayudar?
Trabajamos para crear transparencia y aumentar la confianza de ambas partes de una transacción.
Los propietarios de empresas que quieren vender se enfocan en contar una historia, mirar los aspectos positivos del año siguiente y mostrar iniciativas de crecimiento. Podemos ayudar a los vendedores a contar la mejor historia.
En cambio, los inversores de fondos de inversión se enfocan en protegerse contra las pérdidas. Quieren saber “qué es lo peor que podría suceder”. “¿Cómo podemos proteger nuestra inversión?”. Podemos ayudarles a comprender los riesgos. ¿Cuál es el panorama regulatorio para la empresa que están adquiriendo? ¿Quiénes son sus competidores? ¿Cambiará esto? ¿Cuáles son los desafíos en torno a la sostenibilidad y los criterios ESG? ¿Hay alguna tecnología verdaderamente preparada para el futuro?
Creamos un espacio en el que ambas partes puedan hablar con honestidad sobre estas expectativas. Nuestro profundo conocimiento del mercado nos permite emparejar al inversor correcto con el vendedor correcto al tener en cuenta estos perfiles de riesgo.
¿Qué es el éxito?
Cuando conectamos con éxito al comprador y al vendedor, ambas partes reciben recompensas.
Con una perspectiva internacional, los inversores de fondos de inversión pueden ayudar a que las empresas operen en todo el mundo, y salgan de un mercado nacional. Tienen experiencia en fusiones y adquisiciones, por lo que podemos ayudar a hacer crecer una empresa con más adiciones, ya sea horizontal o verticalmente en la cadena de valor, entre los clientes y proveedores, o competidores. Los fondos de inversión tienen fortalezas para construir una empresa, incorporar estructura y asistir con la contratación de ejecutivos sénior.
Encontrar al inversor adecuado puede aportar grandes beneficios. Pero debemos recordar que, aunque los fondos de inversión puedan parecer enfocados en los aspectos negativos, evitar pérdidas es más importante que obtener retornos rápidos.
Diferencia de opinión
Los emprendedores están enfocados en el crecimiento sustentable y rentable. Trabajan para desarrollar el potencial de una empresa, innovan para crear valor a través de productos o servicios nuevos, o se expanden hacia nuevos mercados. Buscan oportunidades y apuntan a comprender las tendencias del mercado. Aspiran a desarrollar una ventaja competitiva, mejorar el reconocimiento de la marca y cultivar una base de clientes fiel.
Se enfocan en tomar riesgos calculados para generar una recompensa máxima.
Los inversores de fondos de inversión adoptan un enfoque diferente. Un inversor de fondos de inversión típico conformará un fondo y buscará retornos suficientes para crear un próximo fondo en función del éxito del primero. Contrario a lo que se piensa, estas firmas no buscan una “solución rápida”, son organizaciones que piensan en el largo plazo.
Quieren trabajar con empresas exitosas para que sean aún más exitosas. Por su naturaleza, son reacios al riesgo. Un fondo quiere maximizar su retorno en cada inversión individual, en un plazo de tres a siete años. Pueden adoptar un enfoque a largo plazo para su propia empresa (la firma del fondo de inversión), al igual que un propietario. Esto supone tener retornos altos y constantes en el tiempo.
También existe una “asimetría de información” entre el comprador y vendedor de una empresa durante una transacción. Los propietarios saben prácticamente todo sobre una empresa, mientras que un comprador la mira desde afuera, no puede tener una visión completa sobre las posibles desventajas. Esto puede generar incertidumbre, que podría interpretarse como un enfoque del inversor en los riesgos.
Los inversores de fondos de inversión también podrían buscar gastar el dinero de otra persona y hacer una transacción usando apalancamiento. Los bancos sumarán cláusulas al préstamo de fondos y especificarán las métricas de rendimiento esperadas para una empresa que se adquiere. Esto incentiva aún más a los fondos de inversión a mitigar los riesgos, para permanecer dentro de límites aceptables. Los bancos simplemente quieren recuperar el dinero, no le preocupan tanto los potenciales de crecimiento significativos.
En general, los fondos de inversión quieren maximizar el retorno sobre las inversiones, y hacer que cada empresa que adquieran sea más valiosa en un período relativamente corto. Sin embargo, como fondo, quieren tener retornos sólidos en el tiempo y desean evitar malas inversiones.
Diferencia de opinión
Los emprendedores están enfocados en el crecimiento sustentable y rentable. Trabajan para desarrollar el potencial de una empresa, innovan para crear valor a través de productos o servicios nuevos, o se expanden hacia nuevos mercados. Buscan oportunidades y apuntan a comprender las tendencias del mercado. Aspiran a desarrollar una ventaja competitiva, mejorar el reconocimiento de la marca y cultivar una base de clientes fiel.
Se enfocan en tomar riesgos calculados para generar una recompensa máxima.
Los inversores de fondos de inversión adoptan un enfoque diferente. Un inversor de fondos de inversión típico conformará un fondo y buscará retornos suficientes para crear un próximo fondo en función del éxito del primero. Contrario a lo que se piensa, estas firmas no buscan una “solución rápida”, son organizaciones que piensan en el largo plazo.
Quieren trabajar con empresas exitosas para que sean aún más exitosas. Por su naturaleza, son reacios al riesgo. Un fondo quiere maximizar su retorno en cada inversión individual, en un plazo de tres a siete años. Pueden adoptar un enfoque a largo plazo para su propia empresa (la firma del fondo de inversión), al igual que un propietario. Esto supone tener retornos altos y constantes en el tiempo.
También existe una “asimetría de información” entre el comprador y vendedor de una empresa durante una transacción. Los propietarios saben prácticamente todo sobre una empresa, mientras que un comprador la mira desde afuera, no puede tener una visión completa sobre las posibles desventajas. Esto puede generar incertidumbre, que podría interpretarse como un enfoque del inversor en los riesgos.
Los inversores de fondos de inversión también podrían buscar gastar el dinero de otra persona y hacer una transacción usando apalancamiento. Los bancos sumarán cláusulas al préstamo de fondos y especificarán las métricas de rendimiento esperadas para una empresa que se adquiere. Esto incentiva aún más a los fondos de inversión a mitigar los riesgos, para permanecer dentro de límites aceptables. Los bancos simplemente quieren recuperar el dinero, no le preocupan tanto los potenciales de crecimiento significativos.
En general, los fondos de inversión quieren maximizar el retorno sobre las inversiones, y hacer que cada empresa que adquieran sea más valiosa en un período relativamente corto. Sin embargo, como fondo, quieren tener retornos sólidos en el tiempo y desean evitar malas inversiones.
¿Cómo podemos ayudar?
Trabajamos para crear transparencia y aumentar la confianza de ambas partes de una transacción.
Los propietarios de empresas que quieren vender se enfocan en contar una historia, mirar los aspectos positivos del año siguiente y mostrar iniciativas de crecimiento. Podemos ayudar a los vendedores a contar la mejor historia.
En cambio, los inversores de fondos de inversión se enfocan en protegerse contra las pérdidas. Quieren saber “qué es lo peor que podría suceder”. “¿Cómo podemos proteger nuestra inversión?”. Podemos ayudarles a comprender los riesgos. ¿Cuál es el panorama regulatorio para la empresa que están adquiriendo? ¿Quiénes son sus competidores? ¿Cambiará esto? ¿Cuáles son los desafíos en torno a la sostenibilidad y los criterios ESG? ¿Hay alguna tecnología verdaderamente preparada para el futuro?
Creamos un espacio en el que ambas partes puedan hablar con honestidad sobre estas expectativas. Nuestro profundo conocimiento del mercado nos permite emparejar al inversor correcto con el vendedor correcto al tener en cuenta estos perfiles de riesgo.
¿Qué es el éxito?
Cuando conectamos con éxito al comprador y al vendedor, ambas partes reciben recompensas.
Con una perspectiva internacional, los inversores de fondos de inversión pueden ayudar a que las empresas operen en todo el mundo, y salgan de un mercado nacional. Tienen experiencia en fusiones y adquisiciones, por lo que podemos ayudar a hacer crecer una empresa con más adiciones, ya sea horizontal o verticalmente en la cadena de valor, entre los clientes y proveedores, o competidores. Los fondos de inversión tienen fortalezas para construir una empresa, incorporar estructura y asistir con la contratación de ejecutivos sénior.
Encontrar al inversor adecuado puede aportar grandes beneficios. Pero debemos recordar que, aunque los fondos de inversión puedan parecer enfocados en los aspectos negativos, evitar pérdidas es más importante que obtener retornos rápidos.
Conocimientos
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